从去年的十一月，到今年的一季度，股市涨了吗？说涨了吧，大盘指数确实涨了十几个点；说没涨吧，很多投资者确实没有赚到钱。
在说新能源和AI之前，先说一个刚刚公布的数据。截止到3月31日，公募基金2022年的年报基本上全部出来了，这里面有个数据还是挺惹人关注的。去年公募基金亏损1.47万亿，其中权益类产品血亏1.3万亿，与此同时公募基金公司收了1458亿的管理费，可谓盆满钵满。基金公司赚钱，投资者不赚钱的局面并没有改善。让投资者或者说个人中小投资者享受到资本市场发展的成果，任重而道远。
新能源是疫情期间的全明星，不管是锂电还是光伏，不管是新能源车，还是光伏上下游，都很火爆。
弗里曼认为，这种火爆主要得益于两点，
第一是疫情期间的出行需求，加速了新能源车的需求，带动了相关产业的爆发。
第二是俄乌战争，也加速了新能源市场的需求。
在消费领域，除了抗疫相关的医药服务以外，就是新能源还不错了。之前的三年可以说新能源相关的产业都不错，不管是一级市场还是二级市场都是当红炸子鸡。可就是这种众星捧月的追逐严重透支了新能源的估值，再好的公司如果透支了今后几十年的业绩预期，那也够呛。在这不得不佩服巴菲特老爷子，在比亚迪高的时候成功逃顶。
从2022年的11月到2023年的3月这5个月的时间，市场的主线可以说经历了三次的变化。
第一阶段，2022年11月到2023年1月，疫后的反弹，A股以医药和白酒为主的消费强力反弹，带动其他行业也有一些涨幅。同时，港股春江水暖鸭先知，也进行了超额的反弹。
第二阶段，2023年2月，疫情反弹的红利停滞，资金寻找方向，更多的是谨慎，可以说主线不明。
第三阶段，2023年3月，会议之后各种政策加持，加上市场对于chatGPT的追捧，以人工智能为中心的相关行业开始爆发。
可以说，在这五个月的时间里，轮动的速度很快，并不是普通投资者可以跟上或者从中获利的，难度非常之大。
但见新人笑，那闻旧人哭。看现在AI的爆火，就想起了当时的新能源，相似的剧情似乎又重来了一遍，只不过换了主角。
如果说人工智能可以带火芯片，或者相关的科技公司，这个可以理解。那现在火的出奇的是传媒公司，传媒指数一个月暴涨了25%，据说是因为类chatGPT产品会大量的产生版权收入，真有点匪夷所思。据说现在有色金属也开始往人工智能概念靠拢了，这不是万金油吗？
最近有点怪，真正的业绩稳定，收入增长超预期的公司没涨，反而是这些炒作概念的一直在突飞猛进。可以说这与A股的结构，有很大的关系，虽说机构资金占比越来越大，可散户依然非常多，这就造成可以依靠情绪以及炒作来收割。
那AI人工智能还可以拿着或者买吗？
弗里曼认为，虽然有泡沫，但是相比新能源来说，目前人工智能透支的还是不多的。但这里面要分清一个主次，就是人工智能的核心公司是哪些？哪些蹭热点的后面有风险。
还是那句话，等潮水退去，看谁没穿裤衩吧。
韭菜热线原创版权所有，发布者：弗里曼，转载请注明出处：https://www.9crx.com/48197.html
