ETF

作者：Elisabeth Kashner，2024 年 7 月 27 日 美国 ETF 行业上半年又表现强劲，整体资金流有望挑战（股票）或超越（固定收益）历史记录。鉴于超低风险、高收益的货币市场基金的可用性，这是投资者真正信任的表现。 大部分资金都流向了惯常的领域：核心投资组合组成部分；即廉价、基础广泛、市值加权的普通 ETF。但每一年，这部分资金都必须更加…

英伟达和加密货币热潮掀起 4000 亿美元狂潮：2024 年迄今的 ETF 作者：Vildana Hajric，2024 年 6 月 30 日 人工智能的炒作、备受期待的比特币基金的推出、以及数十亿美元涌入看似不可阻挡的股市飙升：ETF 见证了这一切，并且今年迄今为止一直是受益者。 首先，交易所交易基金的资金流入已超过 4000 亿美元，为近三年来的最高水平…

加密货币 ETF：以太币与比特币并非非此即彼 有人喜欢加密货币，有人讨厌加密货币，但不可否认的是，加密货币已经撼动了金融市场。这种兴奋感已经蔓延到 ETF 领域，这标志着加密货币（新的数字前沿）和 ETF（通常处于创新前沿）之间的完美结合。现货比特币 ETF 的推出似乎是这一传奇的重要里程碑。但推出后，兴奋感并没有消退，关于现货以太币 ETF 的讨论保持了这…

伯恩斯坦：机构资金可能推动比特币到 2033 年估值达到 100 万美元 作者：Mary Impastato，2024 年 6 月 24 日 根据 Bernstein 的最新报告，比特币可能会一飞冲天。这家全球投资公司预测，到 2025 年，全球顶级数字资产的价格可能达到 20 万美元，到 2029 年可能达到 50 万美元，到2033 年，每枚代币的价格可…

上周，美国证券交易委员会 (SEC) 意外批准了以太坊网络的规则变更，为以太坊 ETF 的批准打开了大门，以太坊网络因此成为头条新闻。虽然潜在的现货以太坊和现货比特币 ETF 有一些相似之处，但这两种加密货币的根本差异为投资者带来了截然不同的使用案例。 2024 年 5 月 23 日，美国证券交易委员会批准了几家交易所申请上市和交易现货以太币 ETF。这些交…

揭秘外汇基金：一种被忽视的集中风险管理方法 财务顾问的一项重要职责是帮助客户管理投资组合的风险。对于持有高增值股票头寸的客户来说，这可能尤其具有挑战性。 无论客户是通过员工薪酬计划积累公司股票，还是仅仅持有一只大幅升值的股票，如果一家公司陷入困境，集中持仓就会让他们面临巨大风险。正如 Larry Swedroe 去年所写，幸运并不总是眷顾大胆的人。 然而，出…

说到比特币 ETF，不仅仅是散户投资者在积极投资。现在很明显，在比特币 ETF 诞生十多年后，对冲基金、养老基金和银行也纷纷向其注资。 其中最知名的买家包括千禧管理公司 (Millennium Management) 等对冲基金，该公司持有至少四只比特币 ETF 价值约 20 亿美元的股份，还有史蒂文科恩 (Steven Cohen) 的 Point72 资…

高科技交易公司竞相抢占债券市场 他们压制了股市，夺取了一大笔外汇，并强行进入商品市场。现在，Citadel Securities LLC 和 Jane Street 等高科技交易公司正比以往任何时候都更深入地进军固定收益市场。 借助数字化浪潮和 ETF 的蓬勃发展，电子做市商（通过以闪电般的速度不断买卖来保持证券流通）正在扩大其在政府债券交易中的影响力，并最…

基金经理费用长期缓慢下降的趋势或将结束 作者：Aaron Brown，2024 年 5 月 16 日 近年来，主动型交易所交易基金的资金流入量创下历史新高，管理资产达到 6300 亿美元。这笔钱数额巨大，但与 10 万亿美元的 ETF 资产总额或美国注册的 24 万亿美元的公共共同基金相比，还是小巫见大巫。不过，主动型 ETF 领域的一角代表了传统基金经理在…

一开始，基金经理并不担心竞争。在那些美好的日子里，第一批针对英国散户投资者的大型集合投资工具购买了 25 只左右股票的投资组合，其中大部分都偏向收入型投资（英国投资者的口味没有改变），典型的基金经理所做的只是以“管理身份”维护投资组合，奈杰尔·莫尔克拉夫特 (Nigel Morecraft) 在《崛起的投资者：1700 年至 1960 年资产管理的起源》中说…

学术研究表明，开放、法治和法律保护与投资者流入全球股票市场有关。基于这样的考虑，非美股看起来不太好。 过去几十年来，新兴市场和非美国发达市场股票的表现落后于美国同行。对于这种表现不佳的情况，有几种可能的解释。持有美国股票的风险溢价可能高于持有国际股票的风险溢价。但考虑到美国股市的波动性也远低于国际股市，这不太可能是原因。 另一个原因可能是资本在不同国家之间的…

作者： Denitsa Tsekova、Katie Greifeld，2024 年 2 月 24 日 一种证券可以容纳多少个华尔街流行语？这种限制正在受到新型期权驱动的交易所交易基金的考验，这些基金正在进军散户市场。 流鼻血了。波动性升高。个股 ETF。它们都以复杂的风险承担方式结合在一起，以“期权收益策略”等平凡的标签进行营销，自去年流行以来，约有 17 …

作者：Isabelle Lee，2024 年 2 月 28 日 在过去的一年里，基金经理加大了对少数大型科技公司的投资力度，市场估值一路走高。然而，尽管人工智能欣欣向荣，交易员们还是向一个久经考验的 ETF 投入了数十亿美元，该 ETF 只是以行业中立的赌注购买提供健康现金流的公司。 图表 A 是 Pacer US Cash Cows 100 ETF（股票代…

如果您是财经媒体的常客，您可能会注意到近几个月来有关 ESG（环境、社会和治理）投资和可持续投资的头条新闻。根据您选择阅读的文章，对可持续投资的兴趣要么消失，要么陷入困境，要么蓬勃发展。在这些相互矛盾的声明中，投资者应该相信什么？ 可持续投资不仅仅意味着 ESG 股票 ETF 为了解决这个困惑，我们首先回顾一下这句格言：“ESG 对不同的人来说意味着不同的事…

作者：Ed D’Agostino，24 年 1 月 17 日 2023年对于股市来说是伟大的一年。 但对于少数精选股票来说，这是史诗般的一年。 亚马逊、Alphabet、苹果、Meta、微软、英伟达和特斯拉这“七大巨头”股价飙升 112%（权重相等）。它们的表现优于按市值加权的 SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 和…

作者：Roxanna Islam，24 年 1 月 16 日 经过几年的不确定性，现货比特币 ETF 终于于 1 月 10 日获得 SEC 批准。现货比特币 ETF 的推出在几个方面具有里程碑意义： 扩大对散户和机构投资者的准入 使比特币作为一种资产合法化 优先考虑备受瞩目的ETF 这些是发布后第一天（半天）的快速收获。 这种期待比活动本身更令人兴奋。在推出…

随着需求飙升，中国的共同基金公司正试图抑制投资者对美国股票的热情，对购买其产品设置新的限制。 根据周三的声明，华夏基金暂停了对投资追踪纳斯达克 100 和标准普尔 500 指数的交易所交易基金的两只共同基金的认购。该公司警告其一只ETF的溢价不断上升，并表示限制旨在保护投资者并确保基金稳定运营。 博时资产管理公司也在寻求冷却投资者的热情，将与博时标准普尔50…

Tweedy, Browne Company LLC 总部位于康涅狄格州斯坦福德，是一家以价值为基础的资产管理公司，其投资理念以本杰明·格雷厄姆的工作为基础。它最初是一家经纪人，其客户之一是格雷厄姆，格雷厄姆是价值投资开创性教科书的合著者和作者：《证券分析》（1934 年）和《聪明的投资者》（1949 年）。该公司还与沃尔特·施洛斯和沃伦·巴菲特建立了经纪关…

根据彭博社最新的 Markets Live Pulse 调查，预计 2024 年巨额利润的投资者将会失望。 卖方分析师一致预计，标普 500 指数今年的盈利将达到历史水平，但 380 名 MLIV Pulse 受访者中的 50% 表示，这些预测过高。调查显示，经济放缓是今年利润面临的最大风险。 调查结果意味着，继 2023 年标准普尔 500 指数上涨 24…

作者：富兰克林邓普顿投资公司 新的一年的开始带来了反思和重新评估的机会。对于投资者来说，这是一个重新平衡的机会。富兰克林邓普顿 ETF 的 Dina Ting 和 Marcus Weyerer 强调了超配投资大型科技股的陷阱，以及 2024 年在全球何处寻求多元化投资。 要点： 人工智能 (AI) 竞赛使标普 500 指数保持了创纪录的高集中度，但也带来了风…

2024 年，通胀、利率和总统选举可能会成为 ETF 投资者最关心的问题。以下是 2024 年需要考虑的其他四个鲜为人知的趋势和见解（包括积极的和消极的）。 1. 需要定价能力来承受短期需求疲软的影响 预测影响更广泛部门和行业收入增长的某些需求趋势或主题并不一定困难。然而，一个更大的问题是在现实和可持续的收入增长和盈利能力与分析师和投资者的预期之间取得平衡。…

执行摘要 随着 GMO 推出其第一只 ETF，这似乎是分享我对该策略试图利用的市场低效率（质量异常）的看法的好时机。任何主动投资者的基本目标都是比被动投资组合获得更高的回报和/或更低的风险。这些目标是，或者至少应该是相互冲突的。如果金融市场是有效的，那么在不承担额外风险的情况下就不可能持续获得更高的回报。任何包含较低风险的投资组合都会以较低的长期回报为代价。…

布鲁克斯·弗里德里希（Brooks Friederich）在投资咨询界是一个鲜为人知的人物，甚至在华尔街的行家中也是如此。然而，这位 39 岁的年轻人和他位于宾夕法尼亚州伯温的雇主 Envestnet 都会帮助引导数十亿美元为财务顾问制定量身定制的策略，这是所谓的模型投资组合热潮的一部分。 通过提供一个提供来自约 150 家资产管理公司的约 2,000 种定…

这是对被动投资热潮的最新批评：新的学术研究声称，华尔街追逐指数的资金源源不断地涌入，正在扭曲股价并引发极端的市场波动。 目前，此类交易所交易基金的资产仅在美国就超过 7.1 万亿美元，法兰克福歌德大学的一个团队发表了一篇论文，认为这种狂热正在刺激股票波动并削弱公司盈利在市场上的作用，从而扰乱自然投资秩序价格等费用。 这样做，这项研究加剧了人们对这种被称为“比…

投资是增加财富的有力工具，但它也伴随着一定的风险。管理这些风险的一种方法是多元化。投资组合多元化包括将投资分散到不同的资产类别、行业和地理区域。该策略可以帮助您实现平衡的投资组合，从而降低风险并最大化长期回报。在本文中，我们将深入研究一些有效的多元化策略，以考虑平衡的投资组合。 ‍ ‍ 多元化的基础 ‍ 在我们深入研究具体策略之前，了解多元化的基本原则非常重…

技术使我们能够随时随地立即访问一切。在许多情况下，例如与朋友和家人保持联系，或了解世界事件，这是一件好事。然而，当谈到投资和资金管理时，更快、更简单的投资方式会让人们更快、更容易地损失更多的钱。 随着投资机会的扩大，采取不主动挑选股票或把握市场时机的投资计划变得更加重要。制定投资计划的目的是为了让您放松，所以你不会每天都关注市场，紧张地问：“我怎么样？我怎么…

作者：Mario Stefanidis 绝大多数新投资者选择 ETF 作为他们的首选投资工具。6 月 13 日至 28 日期间，嘉信理财 (Charles Schwab)对 2,200 名投资者对其 2023 ETF 及其他研究进行了全面调查。该公司选择了 1,000 名 ETF 投资者、1,000 名非 ETF 投资者和 200 名“第一代”投资者进行研究…

Nick Peters-Golden：嗨，詹姆斯！今年，主动型 ETF 频频成为头条新闻，ETF 生态系统再次对经验丰富的基金管理人大幅出色表现的前景感到欣喜。 活跃 ETF：从数字来看 让我们仔细看看主动型 ETF 今年取得的成功以及它们所达到的里程碑。首先，我们来看看ETF的总体发行数量以及活跃ETF在其中的作用。 今年 ETF 发行量有望创下纪录，上一…

从历史上看，利用股票市场一直是增加财富的好方法。早在 1952 年，一位名叫哈里·马科维茨 (Harry Markowitz) 的人提出了我们今天使用的所有投资理论和科学，即现代投资组合理论。总之，马科维茨发现，利用充分多元化的投资组合，考虑既安全又具有风险的投资，随着时间的推移，将为您提供增加财富的机会，并在动荡时期提供保护。 通货膨胀、利率、政府干预等宏…

作者：James Comtois 随着市场状况转向服务主动型管理，主动型 ETF最近在投资者中获得了越来越多的关注。但当涉及主动或被动投资时，它不应该是一个非此即彼的命题。 波士顿家庭顾问公司 (Boston Family Advisors) 首席信息官沃伦·吉本 (Warren Gibbon) 告诉《巴伦周刊》，投资者不应将投资视为“主动或被动，而是主动和…