选基六步法
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「选基六步法」之六「操作真经：只设止盈、不设止损、长期持有、见好就收」
”大河向东流哇 天上的星星参北斗哇 说走咱就走哇 你有我有全都有哇 路见不平一声吼哇 该出手时就出手哇 风风火火闯九州哇” 通过之前的学习，我们筛选了好基金，使用策略构建了组合，随后我们对组合进行动态的管理再平衡。这就好比农民种麦子，经过春天的播种，夏天的浇灌，到了秋天收获的季节，金黄的麦穗在等着你。想成为一个基金达人，一个睿智的投资者，除了知识、耐心、还要…
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「选基六步法」之五「再平衡，组合的动态管理」
一、从一篇新闻说开去 这个新闻有几个关键词：策略、组合、再平衡 我们之前总提到资产配置，那我们今天就说说资产配置和再平衡。我们使用策略来构建投资组合，那么组合建立之后呢？就放到那里不管了么？当然，放在那不管本身也是管理模式的一种，如果买到了好的资产，价格筹码又合适，那么「买入并持有」也是一种不错的方式，也能让你大赚一笔，好比你如果十年前入手了腾讯或者茅台。 …
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「选基六步法」之四「应用策略，构建基金组合」-「投资时钟策略」
之前我们学习了通过基本面的分析「选基六步法」之四「应用策略，构建基金组合」-「基本面分析策略」来进行投资理财，也知道基本面分析大体上有两条路径「自上而下」与「自下而上」。「自下而上」偏重于择股，我们之前讲了很多的指标，比如估值、PB、PE等等，只要认真学习，我想大家都可以做到有的放矢，逐步建立起自己的知识系统和投资体系，有了心法，招式就好学多了。 那「自上而…
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「选基六步法」之四「应用策略，构建基金组合」-「基本面分析策略」
基本面分析 又称基本面分析策略，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。 基本面分析的假设前提是：证券的价格是由其内在价值决定的，价格受政治的、经济的、心理的等诸多因素的影响而频繁变动，很难与价值完全一致，但总是围绕价值上下波动。理性的投资者应根据证券价格与价值的关系进行投资决策。 基本面分…
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「选基六步法」之四「应用策略，构建基金组合」-「分散化投资策略」
时间分散化策略（time-diversification strategy） 时间分散化策略是指根据投资股票的风险将随着投资期限的延长而降低的信念，建议投资者在年轻时较大比例地投资股票，随后逐渐减少此比例的投资策略。 Fisher和Statman(1999)对这种策略进行了系统解释，提出了其合理性并给…
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「选基六步法」之四「应用策略，构建基金组合」-「逆向投资策略」
说起「逆向投资策略」(Contrarian investment strategy)，给大家介绍一本书，书的名字就叫「逆向投资策略」。 作者是大卫•德雷曼(David Dreman)华尔街的践行者，传统金融理论的离经叛道者，行为金融投资方法的一线实践者，被华尔街和美国财经媒体誉为“逆向投资之父”，他是德雷曼投资公司的董事长和首席投资顾问，该公司是华尔街领先的…
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「选基六步法」之四「应用策略，构建基金组合」-「杠铃策略」
尼采有句名言：“杀不死我的，使我更强大。”就像人的骨头承受压力和紧张会变得更加强壮，谣言或暴乱在有人试图压制它们时会变本加厉一样，生命中的许多事物也会受益于压力、混乱、波动和不确定。 畅销书《黑天鹅》的作者塔勒布在他的著作《反脆弱》里面阐述了，在这个变化多端的社会，我们如何来应对的法则—杠铃策略。塔勒布是华尔街的哲学家，二十多年的交易员的经验不单…
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「选基六步法」之四「应用策略，构建基金组合」-「核心卫星策略」
工欲善其事必先利其器，我们有了精选的基金和符合市场适应性的品种，我们还需要有好的策略把它们组合在一起。就好比是带兵打仗，我们有了训练有素的精兵强将，我们还需要一个战术战法，这样才能将队伍的战力最大限度的发挥出来。 投资策略的核心，是在投资者投资性向的限定范围内，尽可能地向正确的投 资方向靠拢。这个目标不是赚到理想状况下最多的钱，而是赚到投资者性向范围 内能赚…
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「选基六步法」之三「选则种类基金，匹配市场行情」
之前我们讲过”投资收益的90%以上是由大类资产的配置来决定的“，所以大家在做资产配置组合的时候一定不能舍本逐末。公募基金基本覆盖了绝大部分大类资产的种类，对于普通的工薪阶层来说是非常不错的投资工具，在工作之余不用花费特别多的精力，就可以自己理财，性价比算是非常高的方式了。 上一步我们构造了自己的基金池，作为我们普通投资者基金池的「精选基金」，大概三、四十只就…
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「选基六步法」之二「筛选好基金，建立自选基金池」
之前我们在一篇帖子里讲过如何进行基金的筛选https://www.9crx.com/4167.html，今天我们详细的展开说说。 我们今天主要说的是权益类的基金，就是基金分类里的股票型、混合型、QDII里面的股票型、混合型基金；不包括货币型、债券型、以及FOF基金 那我们来看看筛选一只基金我们都看哪些指标 第一要看基金的规模，最好是在5亿以上， 第二要看成立…
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「选基六步法」之一「明确理财四要素目标、风险、金额、时间」
我们应该什么时候开始进行理财呢？答案是：越早越好。我们都知道长期投资风险小，短期则风险大，只有之间足够的长我们才可以设定一个目标周期的计划，体现复利的力量。 比如说你有5万，年投资回报率是15%，经过5年的时间，复利后的终值是100,567.86，就是说基本上5年可以翻倍了。 复利公式还有一些小技巧在这里也给大家介绍一下： 「72法则」和「70法则」 a.速…
