投资的隐性成本:税收冰山

作者:德里克·哈特 (Derek Hart)

执行摘要:

  • 大多数投资者都知道其投资需要缴纳某些税,例如股息、利息和资本收益。但这些只是冰山一角。
  • 投资策略相关的活动,例如资产配置的变化,也会引发税收
  • 我们提供了一些策略,可以帮助减轻这些“隐性税收”的影响。

我们都知道泰坦尼克号沉没的原因,对吧?除了设计失误和人为失误之外,导致这艘“不沉”船沉入海底的还有著名的冰山。冰山的问题在于你所看到的并不是你得到的!冰山的大部分质量都隐藏在水面下,这才是泰坦尼克号真正的危险所在。

在罗素投资公司,我们认为潜伏在许多投资者投资组合下的一座潜在冰山是税收。

当您投资股票市场时,您可能期望根据所选证券的表现获得回报。然而,您可能没有意识到还有另一个因素会影响您的投资回报:税收。

作为投资者,我们往往只关注投资潜在税收影响的一小部分——那些出现在水面之上的税收,例如股息、利息和资本利得所欠的税款。然而,请原谅我用双关语,这些只是冰山一角。

投资组合可能有其他不那么明显的税收来源,但仍然会产生税收后果。我经常将这些隐性税收成本视为隐藏在表面之下的税收冰山的一部分。这些包括:

  • 资产配置变化
  • 投资组合阵容中的基金或经理发生变化
  • 投资组合再平衡

这些活动可能会引发各种不同的税收,从而对您的投资组合产生长期影响。税收每年都会减少您的投资组合价值,从而降低您的投资回报。这被称为投资组合税收拖累。投资组合的税收拖累可能因整个投资组合的管理方式而异。

总税收成本:将其全部加起来

总税收成本 将其全部加起来

作为顾问,您必须了解这些行为如何造成税收拖累,并采取措施尽量减少其对客户投资组合的影响。

减少税收拖累的一些可能方法包括:

限制不必要或频繁的投资组合重新平衡:

在管理应税投资账户时,尽量减少不必要或频繁的投资组合再平衡至关重要。这是因为每次重新平衡都有可能触发应税事件,这可能会影响您的总体纳税义务。在考虑再平衡决策时,必须权衡潜在的税收后果和投资价值。通过这样做,您可以做出明智的选择,帮助您优化投资组合以提高绩效和税收效率。

收获损失抵消资本收益:

一种有效的节税策略是税收损失收获。这涉及出售价值下跌的证券以实现损失。然后,这些损失可以用来抵消您投资组合中其他证券的资本收益,从而有可能减少您的总体纳税义务。通过全年积极实施这一策略,您有可能显着降低整个投资组合的税收拖累。这是一种积极主动的策略,可以帮助您将更多的投资收益留在口袋里。

集中投资组合的交易和实施:

如果您的投资组合中有多名经理,将这些经理聚集在一个基金内可能会创造更高的税收效率。这种集中化可以更好地协调交易活动,例如将实物资产转移给新聘请的经理,而不是完全清算并回购新经理所需的投资组合。这种税收更友好的方法使您能够对经理阵容进行调整,而不会触发不必要的应税事件。

当心潜伏在表面之下的危险

看到你能看到的东西是一回事——这是更容易控制的风险。但看到你看不到的东西——这是可能导致税后投资组合陷入困境的危险(双关语!)。

投资组合税收拖累是一种隐性投资成本,随着时间的推移,它会真正降低您的回报和税后价值。了解它的工作原理以及最大限度地减少它的策略非常重要。更重要的是要知道你无法看到一切;与罗素投资合作可以帮助您最大限度地减少这种隐性税务拖累,并帮助您最大化您的税后财富。这可以帮助您的客户保留更多的收入,并有可能更快地实现他们的财务目标。

韭菜热线原创版权所有,发布者:风生水起,转载请注明出处:https://www.9crx.com/77556.html

(0)
打赏
风生水起的头像风生水起普通用户
上一篇 2023年10月27日 23:23
下一篇 2023年10月27日 23:34

相关推荐

  • 任何财务计划的第一步,首先要知道什么是值得寻求的?

    打开电视或滚动浏览您最喜欢的社交媒体,您会发现自己被各种故事和广告轰炸,其中包括您必须购买的最新商品、您必须进行的旅行、您必须采用的信念。名人——甚至你的朋友——展示最新的小玩意或投资趋势的所有笑脸都助长了一种错觉,即赚钱来积累财富是通往成功和有意义的生活的道路。 但如果你足够仔细地观察,你会发现讲述对比鲜明且更持久的故事的故事。匿名捐助者支付孩子们的学校午…

    2023年11月13日
    6200
  • 拥有第二套房子的真实成本

    拥有第二套房子或度假房产听起来很诱人。但它也可能非常昂贵,无论是时间还是金钱。拥有第二套住房还存在隐性成本。对于一些个人和家庭来说,购买度假屋很有意义。它的价格非常实惠,而且每年都会被大量使用,即使只是季节性的。但在其他情况下,远程维护房产的麻烦和成本,加上前往新目的地的愿望,使得购买第二套房子成为一个代价高昂的错误。 拥有第二套房子的成本 拥有第二套住房会…

    2023年10月12日
    12900
  • 将影响您 2024 年投资的 10 个主题

    在美国最受欢迎的厨房竞赛电视节目之一《顶级厨师》中,参赛者带着知识和经验走进来,但不知道他们将面临什么挑战。他们的目标是准备一道令专业厨师满意的菜肴,但评委们却加入了参赛者意想不到的各种食材。有抱负的厨师必须迅速思考、即兴发挥并争分夺秒。 听起来有点熟?快速脚步不仅是 2023 年的投资主题,而且 2024 年的竞争也将变得更加激烈。以下是我们 2024 年…

    2024年1月22日
    5200
  • 私募基金策略八大门派花名册

    金庸小说,六大门派围攻光明顶,少林、峨眉、武当、崆峒、华山、昆仑高手尽出。 私募届按照策略来说也有八大门派,大家的独门绝技都不一样,市场上的尖子生都是精通一门独门本领,然后辅助以其他的策略,这样方能均衡持久。 今天我们来介绍一下这八大门派,以免在日后江湖相见,你不认识他,他也不认识你。 2020以来私募八大策略产品喜迎大丰收,全部获得正收益。其中管理期货、股…

    2021年6月10日
    23400
  • 随着美国收益率下跌、美元下跌,印度推出新兴市场 ETF

    印度再次引领资金流入追踪新兴市场的美国交易所交易基金,推动了 2023 年最受欢迎的交易之一,因为美国收益率下降和美元疲软促使投资者转向发展中国家的资产。 这种乐观情绪可以从 iShares MSCI 新兴市场(中国除外)ETF 的资产持续增长中看出,该 ETF 的股票代码为 EMXC,该 ETF 为投资者提供了投资新兴市场股票(不包括中国股票)的机会。 根…

    2024年3月2日
    2900

发表回复

登录后才能评论
客服
客服
关注订阅号
关注订阅号
分享本页
返回顶部