财富管理

在我担任理财规划师的 20 多年中，我发现许多决策都围绕着 50% 的解决方案。这个 50% 规则更像是一个指导方针，而不是要求。但是，尽管我经常偏离它，但我通常不会偏离神奇的 50% 太远。以下是我使用此规则做出的五个决定。 资产配置 投资组合中应该有多少比例投资于股票等风险资产？当然，这取决于客户的意愿，尤其是承担风险的需要。我曾有过客户的比例低至 30…

作者：Nancy Fahmy，2024 年 6 月 14 日 执行摘要： 确保投资组合积极且定期地重新平衡是财务顾问的主要职责之一 重新平衡可以使投资组合保持在理想的资产配置范围内，从而与投资者的目标保持一致 这也有助于让投资组合保持在投资者的舒适区内 许多投资者和顾问认为重新平衡是理所当然的，因为它通常是在幕后进行的——但我们认为它具有重要价值 这不仅仅关…

经济衰退是商业周期中不可避免的一部分，尽管它很痛苦。自 1948 年以来，美国经历了12 次经济衰退，平均每六年一次。从这个角度来看，一个从 25 岁开始投资的人到退休时可能会经历六到七次经济衰退。 经济衰退（通常定义为持续至少六个月的经济活动收缩）是经济周期中相对正常甚至自然的一部分，因此，制定应对衰退的计划非常重要。您可能无法让您的投资组合免受衰退的影响…

亿万富翁的儿子会延续他继承的财富吗？从历史上看，答案显然是否定的。 事实上，有充分证据表明，大多数“富裕家庭”在几代之后都会变得更穷。其中一些原因是系统性的。例如，税收会逐渐侵蚀家庭的财富。但大多数导致家庭财富在几代人中减少的因素都是继承人的选择。这些包括他们如何投资继承的遗产、有多少孩子、是否离婚以及其他生活方式的选择。 图 1. 2013 年和 2023…

2024 年 2 月 27 日，《投资美国金融史》出版，结束了我四年来为记录美国金融史所做的详尽努力。这本书从 1790 年亚历山大·汉密尔顿的出色金融计划开始，到 2023 年新冠疫情后的通货膨胀结束。现在，这本书的推广过程即将结束，我将重拾我的第二爱好，即担任机构投资计划受托人的顾问。 这篇博文取材于我书中的几个章节，以及我作为投资顾问超过 12 年的经…

揭秘外汇基金：一种被忽视的集中风险管理方法 财务顾问的一项重要职责是帮助客户管理投资组合的风险。对于持有高增值股票头寸的客户来说，这可能尤其具有挑战性。 无论客户是通过员工薪酬计划积累公司股票，还是仅仅持有一只大幅升值的股票，如果一家公司陷入困境，集中持仓就会让他们面临巨大风险。正如 Larry Swedroe 去年所写，幸运并不总是眷顾大胆的人。 然而，出…

幸福的财富：行为金融学的整体方法 几年前，我曾与财务顾问讨论过储蓄、消费、财务健康和生活幸福。我注意到，许多财务状况良好的人不愿意将他们丰厚的储蓄花在自己、家人和社区上，以改善他们的生活幸福，而不是牺牲财务幸福。 演讲结束后，顾问们找到我，告诉我削减开支、增加储蓄的迫切必要性、给成年子女钱而不要求他们偿还的危害，以及寡妇在丈夫死后不久不负责任地挥霍的鲁莽行为…

执行摘要： 作为整体财富管理服务的一部分，财务顾问向投资者提供各种关键服务 这些服务有助于指导投资者度过其人生和市场的各个阶段。 正如我们年度顾问价值研究所量化的那样，每位顾问都为投资者提供了巨大的价值。 生活充满惊喜。如果你没有水晶球，你就无法预测你的生活或市场接下来会发生什么。这就是为什么我们应该始终为任何潜在情况做好准备。 我们大多数人都会遵循一条相当…

公开市场散户投资者活动激增是一个有据可查的现象。数字经纪平台和在线学习渠道是主要推动力。它们常常给用户一种错觉，让他们认为自己可以与大型机构投资者竞争，并利用市场波动获利。 根据在线投资平台Public 的数据，2021 年散户投资者占股票交易总量的 25%，几乎是十年前的两倍。Public 报告称，2023 年 2 月，各在线平台的散户投资者创下了每周流入…

如何在情况变得艰难之前促进财务健康 2022 年 9 月 19 日 无论一个人的生活在纸面上看起来多么完美，事实是我们都处于困境之中。在某个时刻，我们都会遇到人生的巨浪，比如健康挑战、离婚或失业。那么，在这些艰难时期，我们如何保持财务健康？我们如何确保金钱帮助我们，而不是阻碍我们？ 在此博客中，您将了解如何通过以下方式促进您的财务健康： 找到你的“锚点” 通…

如何摆脱对信用卡的依赖 作者：JesseCampbell2024 年 3 月 26 日 多年来，美国各地的信用卡债务一直在攀升。截至 2023 年底，美国消费者信用卡债务总额超过 1 万亿美元，每张卡的平均余额约为 6,500 美元。 并非所有信用卡购物都是坏事，仅仅使用信用卡也没什么问题。但是，如果经济负担沉重的消费者依赖信用卡购买食品和汽油等必需品，这种…

想要在 2024 年及以后“跑赢市场”吗？如果是这样，您可能听说过私募股权投资跑赢市场的潜力。剑桥联合公司最新的美国私募股权指数显示，2003 年 6 月至 2023 年 6 月期间的平均回报率约为 15%，而罗素 3000 指数的平均回报率为 10%。然而，在涉足私募股权投资之前，日常投资者应该注意一些重要事项。 近 100 年来，私募股权投资领域基本上对…

拖延症确实存在，它会渗透到你生活的其他方面。财务拖延症就是其中之一。 什么是财务拖延症？ 财务拖延症是指您有财务义务和行动要做，但您却不断将这些决定搁置一旁。例如，您知道自己需要平衡支票簿，但您却一直等到事情出错。或者，您可能有学生贷款，需要申请延期还款，但您却让时间流逝，最终被信用局扣款。 你能克服它吗？是的。你有工作要做吗？同样，有。以下是关于如何克服拖…

关键要点： 与地缘政治调整、人口结构和资本成本回报相关的宏观驱动因素仍然是议程上的重点，主动投资而非被动投资被认为更适合利用这些因素。 人们对固定收益以及技术和生物技术等创新主题的兴趣浓厚。交易所交易基金 (ETF) 正日益成为首选投资工具。投资者对美国的配置观点依然乐观，对西欧、亚洲发达国家和某些新兴市场地区的看法也越来越积极。 为满足个人需求，对服务和产…

你的母亲可能传授了你可能不知道的宝贵投资经验。随着母亲节的临近和牛市的繁荣，这是重温她教给我的投资经验的绝佳时机。 就我个人而言，在我成长的过程中，我母亲对几乎所有事情都有自己的说法或答案……就像大多数母亲一样。每次回答“为什么？”这个问题时，她都会立即给出最聪明的答案： “…因为我说过”。 说真的，我的母亲是我的知识宝库，多年来对我很有帮助，直到晚年我才意…

当我们庆祝那些为集体做出贡献的女性时，每位女性领导者都必须记住：把杯子装满。没有人能从空杯子里倒出水来——即使是最坚韧的女性也不行。在这个国际妇女节，用一杯财务自由来滋养自己吧。 在这篇博客中，您将深入了解： 财务自由的含义 财务自由如何提升你的幸福感 财务自由的三个基本要素 什么是财务自由？ 财务自由是对自己财务状况感到满意的状态。当你实现财务自由时，金钱…

成为夫妻需要做出很多妥协，并进行长时间的讨论，以便在规划未来和投资方面达成共识。由于投资对于退休计划非常重要，因此夫妻必须尽早解决这个问题。虽然这看起来很容易，但这可能是一个困难的情况，特别是如果你们中的一个人是保守的投资者，而另一个人更喜欢冒险。如果你们对投资有不同的看法，或者只是需要一些工具来开始一起投资，请尝试以下 10 条提示。 1. 考虑先偿还高息…

新的一年，新的投资 我们中的许多人都怀着谨慎乐观的心情踏入 2024 年，相信我们在 2023 年遭受的精神打击不会重演。尽管这在美国总统选举年可能仍是一项艰巨的任务，但长期预言的美国经济衰退并未成为现实，市场对利率的看法似乎更加清晰。因此，我们中的许多人都在为迎接光明的新一年的新机遇做好准备。 在财富管理领域，2024年给另类投资带来了新的热情。另类选择的…

支付意外开支可能很困难，尤其是当您失业或手头拮据时。话虽如此，无论您在职还是失业，您都可以采取一些措施来帮助您应对这种困难且往往令人紧张的情况。请记住，这些一般概念可以帮助指导您在此过程中的思路，但在做出任何重大财务决策时，寻求财务专业人士的指导总是明智的。只有针对您的具体情况制定财务计划，您才能知道您的决定将如何影响您的个人财务状况。 储蓄 当您有收入并且…

金钱触及每一种关系的核心，包括友谊、恋爱关系和家庭关系。无论您是在考虑您的遗产计划，还是在考虑约会结束时谁应该付账，金钱都有能力表达我们的最高价值或引发我们最深的不安全感。以下是如何明智地对待金钱以丰富您最亲密的关系。 在此文章中，您将找到： 为什么我们对金钱的看法会影响我们的人际关系 解决人际关系中金钱紧张问题：富有同情心的沟通 如何发展富有同情心的财务沟…

参与你的财务事务 斯坦福长寿研究中心的一项研究发现，女性在制定日常财务决策时往往和男性一样自信，但在制定诸如退休储蓄或投资等重大财务决策时，女性的自信程度要低得多，而且通常参与度较低。 在许多情况下，经历离婚或丧偶的女性可能不了解其家庭的全部财务状况。如果您目前已婚，您应该积极参与重大财务决策并有权查看所有财务记录。 提前做好工作计划 当你对自己的财务状况有…

  在我们生活的快节奏世界中，财务规划往往被搁置一旁。在兼顾工作、家庭和创意追求之间，我们很容易忽视自己的财务健康。然而，花时间制定一个可靠的财务计划可能会带来翻天覆地的变化，为您提供清晰、安全以及追求梦想的自由。 为了帮助您顺利起步，在制定财务路线图时，您需要问自己以下 3 个基本问题。 1.我的短期和长期目标是什么？ 任何有效的财务计划的基础都始于您的目…

演讲者：顾问 Maggie Johndrow 合著者：实习生 Evelyne Beaule 面对复杂的选择时，我们经常会走很多思维捷径，这会导致我们在处理金钱方面出现错误。在考虑财务问题时，你必须考虑导致我们做出不合理财务决策的偏见。行为偏见会影响投资者对我们如何花钱以及解释金融市场中特定信息的决定和判断。在这篇博客中，我将回顾可能导致你在金融世界中做出错误…

在本系列的第一部分中，我承诺推出一项退休策略，其优点值得投资顾问界广泛采用。让我们深入研究这种方法的令人信服的案例。 图1 各方都同意：我们面临危机。 背景：未解决的危机 美国的退休保障危机引起了两党的关注，伯尼·桑德斯、本·卡森、伊丽莎白·沃伦、马可·卢比奥、兰德·保罗和帕蒂·默里等关键人物都强调了危机的紧迫性。甚至以 ChatGPT 为代表的人工智能也强…

一些人寿保险营销让我感到恶心。 最近，我胡言乱语了53分钟，演讲者才透露他一直在炒作的是人寿保险。过度炒作的人寿保险演示受到了消费者的一定程度的关注，这是他们不应得的。这对我来说尤其伤害，因为我热爱人寿保险并欣赏其独特的价值。我是利用所得税免税政策贷款来提高退休保障这一概念的发明者（1987 年）。 但在太多的情况下，我的发明被贬低了。 一些市场人寿保险的方…

执行摘要： 为了支持国际妇女节，我们考虑了 #InspireInclusion 的主题，鼓励我们共同支持为妇女提供机会。 了解如何吸引女性并为其量身定制方法，解决财务规划中的独特挑战和优先事项。 发现见解和资源，积极支持女性客户，抓住机遇，塑造女性财富管理的未来。 我的父母从来都不是那种认为自己需要与财务顾问合作的人。他们有自己的支票和储蓄账户、401(k)…

作者： Lulu Yilun Chen，Yvonne Man，24 年 3 月 9 日 摩根大通公司将继续在中国为其资产管理业务招聘员工，以实现全球第二大经济体的增长。 “对于全球资产管理公司来说，中国的共同基金行业仍然是一个不可替代的增长市场，”摩根大通资产管理中国区首席执行官王德西周五在接受采访时表示。 “它提供了巨大的增长确定性。” 摩根资产管理中国推…

Blackstone Inc. 面向富人的私募股权基金预示着两种趋势，许多人预计这两种趋势将在未来十年改变投资管理。第一个是让一类被称为“迷你百万富翁”或“郊区百万富翁”的投资者进行另类投资，第二个是推动散户投资者的私募股权。 一个世纪前，“百万富翁”的意思是“富有”。豪宅售价5万美元，游艇售价1万美元，仆人每年支付500美元，哈佛大学每年收取200美元的学…

我有消息告诉你：美国正在变得更加再分配主义。不管你喜不喜欢。 更广泛的历史趋势表明，美国的税收和转移支付制度正在变得更加先进，包括近年来。美国政府越来越多地将财富重新分配给收入分配中的下半部分。 这种描述掩盖了一种普遍观点，即美国没有“真正的”福利国家，至少与北欧国家相比是这样。左倾观点的作家经常声称美国已经“摧毁”了其福利计划——甚至民主党前总统比尔·克林…

马克·J·希金斯 (Mark J. Higgins)，CFA、CFP，是Greenleaf Book Group Press出版的《投资美国金融史：了解过去以预测未来》一书的作者。 二战后，美国机构投资计划的投资组合开始迅速增长。截至2021年，仅美国公共和私人养老金持有的总资产就超过30万亿美元。与 20 世纪 00 年代中期的前任非常相似，负责监督这些资…