从零开始,调仓

会议开完,市场的波动开始加大。对于投资者来说,波动应该是好事,波动代表分歧,代表风险,当然也代表机会。

弗里曼的组合在去年10月底有过一次较大范围的调仓,收益率有了一个快速的反弹,其中消费、医药、港股是这一波的主力军。这一波主要是吃的一个疫情防控进入常态化的一个红利,可以说是超跌反弹,回归正常。这一阶段的正向收益超过了10%。

可在2月份反弹开始哑火,原地踏步,可以说拨乱反正回归正常之后,我们面对的是一个真实的市场。可各个行业依然有很多的问题来面对,这不是疫情所导致的,而是发展中早就出现的。

3月份会议开完的时候,基本今年的收益又归零了。

消费,房地产、汽车等在各种促销政策带动下,似乎收效甚微,互联网平台的促销业绩也不怎么样。

医药,业绩很好,但自从疫情消失了,大家的视线也转移了。跟医疗打了三年交道的人们好像产生了视觉疲劳,想都不愿意再想口罩啊,医药这些事了,进入了一个间歇性主动遗忘的时间。

港股在2月份以及三月初的表现也不尽如人意。

可在这么一种不温不火的状态下有一个赛道崛起了,就是由chatGPT带动的人工智能赛道。可以说是当下最火,没有之一。而市场的交易也都集中在信创、人工智能以及相关的行业上。

弗里曼之前说过chatGPT有可能是一阵风,或者是来拉估值或者是有的人来割韭菜。但从目前的情况来看,微软把市场给搅乱了,国内的一众大厂和投资人开始跟进了,成千上万的创业团队自不必说个个奋勇争先。这个热闹的景象,似乎是回到了14、15年那一会。

以前很多TMT的VC都转行去看新能源了,至少也是看个WEB3,chatGPT持续的爆火,把这些人的职业生涯甚至都拉回了正轨。

chatGPT都是自来水,不用宣传,没有什么软文,也不用什么消费券,自然就把各路的资金给调动起来了。说个有意思的,本来很多的儿童线下培训班日子过得惨淡,可自从AI大火之后,给孩子报名的家长简直是络绎不绝,很多的培训机构甚至都逆势扩张了。

所以有的时候,市场比市长管用,费尽九牛二虎之力把梳子卖给和尚,真不如多听听市场的声音。

时间接近三月底,分歧很多,组合收益从零开始,组合也要调一调了。

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