美联储和小阳春

美联储和鲍威尔做了一个艰难的决定,加息25个基点。

最近美欧的银行危机闹的很厉害,甚至有人说2008年的危机会再次上演。其实这些都是耸人听闻了,从目前来看,这些美国区域性银行的流动性危机,对于美国股市、房市的影响都有限,这几天美国大银行的股价还涨了呢。

昨天有一条传闻,说是上千亿美元的资金在涌入香港,香港汇丰银行试行7天工作日来服务客户。

图片

面对这些传闻,有点意思的是包括特首在内所有人的辟谣似乎都没有直接否认,而是在强调香港金融系统的稳定,没有受到影响,或者是肯定国家给予的大力支持。

一边是顽固性通胀,一边是银行系统的危机,美联储和鲍威尔也真是挺难。

弗里曼看来,不管是加息25基点还是暂停,效果都是一样的,就是加息的路开始接近尾声了,这个预期的拐点来了才是最重要的。那么这个片刻的停歇会带来一个小阳春吗?

港股来看的话,港股小阳春的概率大一些,而A股还是独立行情。回想疫情三年,美联储出钱释放流动性,中国出力力保全球供应链,其实也算是联手稳住了大盘。可疫情过后,收回流动性就要加息,加息的代价就是一些小的金融机构要倒;中国这边就是潮水退去,就是要保市场主体,疫情时期很多商品是一处水源供全球的状态,世界复苏了,自然很多产能就闲置了。

后面中国的复苏,甚至是带动全球的复苏很重要的一点,就是国内的消费要提上来。目前来看,也不容易,甚至很多人搞不懂。上海的costco排大队,而家乐福都在关店。消费到底是好是坏?只能说疫情让很多人的消费理念变了,需要更好的商品和服务来伺候消费者了。

再说一个小插曲吧,

李蓓的半夏投资,今年以来的收益很不错,在私募的排行里算是头部的。在她最新的一篇文章里,有个对美国银行与中国银行的对比,还是挺有意思的。

图片
图片

对于美国的银行提供的房贷是固定利率这件事,弗里曼是去年知道的。当时跟一个美国的朋友聊起来房贷的事,说中国现在好多年轻人攒钱提前还款,现在美国加息这么厉害,美国人有没有提前还款啊?

那朋友说,美国都是固定利率,20年不管利息涨跌都一样,不变。美联储一个劲的加息,他还拿出来合同看了好几遍,确认是固定利率心理就踏实多了。而这个固定利率是多少呢?大概是2点几吧。

从银行股投资人的角度,可以骂美国银行愚蠢迟钝,但是从一个消费者或者房奴的角度,弗里曼真还挺羡慕的。宁肯把自己玩死,契约就是契约,利率就是不变。相信在国内很多朋友也都背了贷款,这个利率是跟随LPR波动的,有的时候还有滞后效应。所以就是冰火两重天的景象,一个是排队提前还款,不给还还要投诉;另一边是任凭通胀高企,屡屡加息,我自岿然不动,静静地看着银行倒闭。你说这世界魔幻不魔幻。

韭菜热线原创版权所有,发布者:弗里曼,转载请注明出处:https://www.9crx.com/40638.html

(0)
打赏
弗里曼的头像弗里曼管理团队
上一篇 2023年3月20日 11:49
下一篇 2023年3月27日 14:00

相关推荐

  • 高能预警:「发起式」基金

    今年上半年,大部分的时间行情并不好,但有一类基金却逆势而上,发行数量远超同期,发行了100多只,这就是今天的主角「发起式」基金。 我们先来看看什么是发起式基金。来自证监会官方文件《公开募集证券投资基金运作管理办法》(2014年7月7日证监会令第104号公布 自2014年8月8日起施行) 发起式基金是指,基金管理人在募集基金时,使用公司股东资金、公司固有资金、…

    2022年7月14日
    38600
  • 中国特色估值体系猜想

    2022年,11月21日证监会主席易会满在金融街论坛里提出了一个概念:「中国特色估值体系」。最近大家也纷纷解读和猜测这个对于市场估值体系的影响和重塑,弗里曼也来谈谈自己的想法,就当时作为一个记录。 1、中国特色,有的人一听这个就会简单下个论断。但这是国情和发展阶段决定的,也可以说我们各种方案都深深有着中国特色的烙印。比如我们A股的交易,电子化程度在全球应该是…

    2022年11月28日
    25500
  • 新能源VS人工智能,倒车接人还是教你做人

    今天光伏、锂电新能源版块大涨,在酝酿了一段时间以后开始向上突破了。弗里曼的观察,每年冬天一过,天气开始暖和的时候,光伏似乎都会有不错的收成。听起来像是玩笑,可实际的走势还真差不多。 由来只有新人笑,有谁听到旧人哭。新能源大涨,有的基金涨了8+%;人工智能跌,基金就跌了4+%,更不要说个股了。 那为什么新能源忽然又行了呢?赛道彻底切换了吗?手里的人工智能要出了…

    2023年4月27日
    16800
  • 港股、A股反弹,趋势逆转了吗?

    上周五,港股地产和科技为先锋,开始拉升反弹;同时A股也开始共振,地产、新能源和白酒这些压抑许久的主题板块开始上扬,让不少人的心情有了一丝丝的平复。 可以松一口气了吗? 是的,弗里曼认为暂时可以乐观一些了。这并不是说可以一鼓作气冲破之前高点的那种乐观,而是在情绪面、技术面荡到谷底之后的一种退无可退的乐观。 之前的行情一直在维持一种箱体震荡的格局,大概在3200…

    2023年6月5日
    16700
  • 当下投资债券是一个好的选择吗?

    全球央行的大放水,导致通胀的预期开始增强。拿美债来说,现在的收益在1.6附近,有的人说要升高到2附近。但是通胀呢?预期要达到3-4的水平,或许还会持续一段时间。那说明,如果是美元资产的话,债券的收益都没有跑赢通胀,你投资理财赚的钱都不够支付大葱的溢价。 其实国内也是,从去年就开始,什么「姜你军」、「蒜你狠」、「葱忙涨价」屡屡出现,其实也就是通胀了。2021年…

    2021年3月25日
    24100

发表回复

登录后才能评论
客服
客服
关注订阅号
关注订阅号
分享本页
返回顶部