获得投资视角并掌握储蓄艺术

回忆过去的夏天

去年，有太多重大事件争夺我们的注意力……几乎每个投资者、几乎每年都这么说。

我们不会忽视今年的不确定性。通货膨胀是真实存在的，需要加以控制；我们也不能排除仍然会出现滞胀和/或衰退的可能性（尽管这两种情况都还没有发生）。股票和债券市场的市场波动加剧可能会让您再次怀疑这次是否有所不同。

但同样重要的是要记住，我们本质上倾向于更多地关注最近的警报而不是很久以前的新闻。在正确的背景下，这种形式的新近度偏差是完全有道理的。当我们过着自己的生活时，通常最好优先考虑我们最直接的问题，否则就会出现问题。难怪我们在这方面做得这么好。

然而，作为一名投资者，如果你过分强调最重要的新闻，那么你更有可能损害你的投资，而不是给他们带来任何好处。你最终会追逐热门趋势，却只能眼睁睁地看着它们燃烧或消失。或者你会在经济低迷时期跳出，而不知道何时跳回来。

昨天的新闻

我们如何防范新近度偏见？它可以帮助将当前事件置于历史背景中。您还记得一年前、几年前、几十年前投资者担心的是什么吗？如果您亲身经历了部分或全部这些事件，您可能会回忆起当时的感受，然后我们才有今天的事后诸葛亮来告知我们下一步的行动。

• 2023 年：硅谷银行在银行挤兑后倒闭，成为美国历史上第二大银行倒闭。
• 2021 年：塔利班控制了阿富汗，而以咆哮小猫为首的网络交易者“乌合之众”席卷了华尔街。
• 2020 年：COVID-19 导致全球经济停摆。内乱席卷了一系列社会经济问题，分裂的美国总统选举也迫在眉睫。
• 2018 年：美国政府两次关门，一次是在 1 月，一次是在年底，后者持续了一个多月。
• 2017 年：年终减税和就业法案 (TCJA) 颠覆了美国税法。
• 2016年：英国脱欧公投和美国总统大选取得了令人惊讶的结果。
• 2015年：酝酿已久的希腊债务危机爆发。
• 2013 年：秋季，美国政府关闭 16 天。
• 2012年：美国勉强避免了财政悬崖的暴跌。
• 2011年：美国联邦政府信用评级首次被主要评级机构之一从AAA下调至AA+，占领华尔街运动诞生。
• 2008 年：华尔街经纪人、纳斯达克前主席伯尼·麦道夫因欺诈被捕。
• 2007 年：大衰退和全球金融危机开始。
• 2001 年：9/11 恐怖袭击令全球市场动荡。安然公司的会计丑闻最终导致这家能源巨头破产。
• 1999 年：互联网泡沫破灭；Y2K 错误刺激了全球范围内大规模的计算机重新编程。
• 1990年：伊拉克入侵科威特。
• 1980年：美国通胀率达到14.8%的峰值；美国人因食品杂货价格走上街头游行。此外，美国储蓄和贷款危机开始，最终使纳税人损失了约 1,240 亿美元。
• 1973 年：欧佩克石油禁运“加剧了美国的混乱”。

投资支柱

这些只是几个例子。它们不包括市场上层出不穷的次要警报，这些警报事后看来很容易被忽视，但往往会像更令人难忘的事件一样产生实时的风暴和愤怒。

关键是，总有事情发生。即使全球市场持续存在，我们也会忘记或重写我们的记忆，直到它们不再能告诉我们当前的决心。

面对今天的挑战和明天的未知因素，我们建议回顾最近的趋势，转而关注一些经受住时间考验的投资基础知识。与突发新闻相比，它们可能显得平淡无奇。但是，一旦所有的兴奋都过去了，“低买高卖”或“省一分钱就是赚一分钱”什么时候变成了一个坏主意呢？

接下来，我们将回顾其中一些投资基础知识，以及它们如何应用于您和您的个人财富。

先储蓄，后投资

对抗新近偏差的最佳方法之一是关注那些为投资者提供了数百年甚至数千年良好服务的基础知识。在本系列中，我们将介绍五个我们最喜欢的内容：

1. 如果你没有储蓄，你就不能投资。 
2. 市场受到独创性的启发，并受到多元化的调节。
3. 您支付的价格很重要。
4. 耐心是一种美德。
5. 投资是个人的。

今天，我们来谈谈储蓄。

储蓄是一种超级力量

显然，在投资之前，您必须先储蓄。但知道这是真的并不总是能让事情变得容易。底线是，储蓄是一种牺牲。当你为明天存钱时，你今天就不会花掉它。这没什么好玩的。

储蓄也不如投资那么“令人兴奋”。当你投资时，赌注可能很高：有些人发财致富，另一些人遭受灾难性损失，或者成为头条新闻。相比之下，你的基本储蓄账户就没什么了不起了。它不太可能疯狂生长或在一夜之间消失。

难怪大多数人更关注他们的投资努力而不是他们的储蓄策略。从来不乏分析师报道最新的市场新闻，也不乏专家就如何应对这一问题发表意见。无论报道是好、坏还是丑，总是有很多。

上一次有人提醒您，无论市场走势如何，只要不断向您的账户添加新资金，就能产生多么令人难以置信的力量，这是什么时候？储蓄在你的一生中都很重要，当你或你所爱的人还年轻、有时间在你身边时，储蓄绝对是一种超能力。事实上，当我们处于熊市时，只要您在需要收回资金之前有足够的时间（十年或更长时间），向您的账户注入新资金可能会更具吸引力。如果您使用新的储蓄来增加现有投资，那么您实际上是以折扣价购买的。

拥抱你的惰性

惯性可能是昂贵的。例如，如果您在停止使用流媒体服务后很长时间仍继续向您收费，那就是浪费财富的惯性。但你也可以利用惰性，通过建立自动驾驶的储蓄习惯和流程，让它们“自然而然地发生”。

这个想法是，一旦您不再需要做出选择或采取行动将资金从可支出的金库转移到储蓄中，您就更有可能更有效地储蓄。例如，当您的公司自动将您纳入其 401(k) 退休计划时，看在上帝的份上，让他们这么做吧。如果他们有一个公式可以随着时间的推移自动增加你贡献的百分比，同样如此。您还可以做出一次性选择，以最大限度地提高您的贡献百分比。之后，惯性就会发挥作用，让你不太可能跳过或吝惜为未来储蓄。

自己动手

你可以通过向自己保证任何“新”钱来你都会得到类似的待遇，从而建立类似的、基于惯性的储蓄习惯。

例如，制定一条规则，每当您从工作中获得加薪、奖金或股权补偿、退税、礼物或遗产、社会保障时，您始终会留出 10%、20% 或任何对您有用的金额。可乐增加、奖品或彩票中奖、您兑现的零钱、您取消订阅的收益（尽管您有惰性）、旧货出售或任何其他一次性或持续的收入增加。

您可以专门为此目的建立一个储蓄账户，例如银行的“零钱罐”。如今，甚至有应用程序可以简化这一过程。例如，在《华尔街日报》的《启动紧急储蓄的 35 种方法》中，财务顾问泰勒·舒尔特 (Taylor Schulte) 建议使用像 Acorns 这样的备用零钱储蓄应用程序，将所有信用卡费用四舍五入到最接近的美元，并定期降低差额存入储蓄账户。“这里那里可能只有 25 美分，”舒尔特说，“但随着时间的推移，它会很快增加”（尽管他建议确保过高的应用程序费用不会违背目的）。

储蓄的力量

那么，您是否一直在观察今年市场的上下反弹，想知道专家们预测的厄运和悲观是否正确？请记住，您无能为力来防止市场不确定性。即使存在，不确定性也是推动未来回报的部分原因。

但你可以保存。你应该保存。你应该继续储蓄。如果您还没有经历过，我们知道改变是困难的。由于我们的偏见，随波逐流通常看起来更容易，即使我们对它带我们去的地方不满意。

让他们为你工作而不是反对你，从而扭转你的偏见。通过将您的储蓄目标与基于惯性的规则和流程相结合，您成功的可能性会大得多。