投资者在波动的市场中犯下的 3 个最大错误

通过市场波动进行投资可能具有挑战性。你应该去持有现金吗?在市场抛售期间哪些投资表现最好?现在是考虑减税还是逢低买入的好时机吗?通常,评估或更改投资组合的最佳时机是在波动性到来之前,而不是之后。如果您不确定是否应该采取任何行动,那么您可能不应该采取行动。在市场波动中坚持到底通常会给耐心的投资者带来回报。以下是投资者在市场“崩盘”期间犯下的三个最大错误。

出售换取现金

当股票下跌时,投资者犯的最大错误就是不再是投资者并出售换取现金。为什么?因为实际上不可能完美地(甚至充分地)安排退出市场和重新进入市场的时间。投资者往往专注于抛售,而很少考虑何时将现金重新投入市场。这是一个大错误。

下面来自摩根大通的图表是我最喜欢的图表之一。它显示了过去 20 年退出股市(标准普尔 500 指数)的影响。仅仅错过过去二十年中最好的 10 天,最终投资组合的价值就会比完全投资的账户低 50% 以上。这相当于每年平均绩效差距接近 4.2%!

保持投资的重要性

当股票抛售时你应该选择现金吗

资料来源:摩根大通资产管理公司使用彭博社数据进行的分析。回报率基于标准普尔 500 总回报指数,这是一种非管理的市值加权指数,衡量代表所有主要行业的 500 只大市值国内股票的表现。^

此外,大多数最好的日子都发生在最糟糕的日子前后,这增加了尝试把握市场时机的难度。在过去 20 年里,最好的 10 天中有 70% 发生在最差的 10 天的两周内。不断进出市场会侵蚀回报,并可能产生税收影响、交易成本等。

没有把多余的现金投入到工作

每个人都喜欢销售,除非发生在金融市场。对短期波动的恐惧可能导致投资者推迟投资,否则他们本可以投入资金。对于长期投资者来说,现在是否是投资的好时机的问题应该与当前的市场状况没有太大关系。

如果您有额外的现金,有多年的投资期限,并且您已经考虑过可以用这笔钱做什么(例如偿还高成本债务),那么将这些钱投资于多元化的投资组合可能是有意义的。由于市场波动而能够以更便宜的价格购买资产是一个额外的好处。如果您担心市场波动,请考虑平均成本法与一次性投资法。

寻找底部并不是一种投资策略。没有烟雾信号。没有一切清晰的迹象。投资是关于市场的时间,而不是市场的时机。低买高卖听起来不错,但随着时间的推移,市场的上涨幅度远大于下跌幅度。所以这种方法实际上会让你的处境变得更糟。

根据Dimensional Fund Advisors基于Fama/French Total US Market Research Index的数据,1926年至2020年间,修正后(下降10%)的五年平均年化回报率为9.5%;熊市后(下跌20%)为9.7%;下降 30% 后,下降到 7.2%。

将此与 1926 年至 2021 年标准普尔 500 指数一个月收盘创下新高后的投资进行比较。Dimensional Fund Advisors 报告称,在创纪录的 5 年内,平均年回报率刚刚超过 10%。

大多数投资者都会(并且应该)对这些数字感到非常满意。

忘记多元化

多元化并不是灵丹妙药,但它可能是投资者保护其投资组合免受波动市场影响的最佳工具。在最基本的层面上,在投资组合中添加债券可以提供稳定性和收入。但这只是冰山一角。资产类别对市场状况的反应不同。此外,资产类别内的相关性和多样化属性对于管理市场波动也至关重要。

2002-2021 年资产类别回报
资料来源:贝莱德

多元化的目标是随着时间的推移平滑投资回报,甚至有可能超越集中的投资组合。随着投资者一生的发展,限制下行风险可能比进一步上行风险更为重要。当退休后开始从投资组合中提取资金时尤其如此。通过采取措施限制你的投资组合的剧烈波动,你将更有毅力坚持到底。

韭菜热线原创版权所有,发布者:风生水起,转载请注明出处:https://www.9crx.com/77763.html

(0)
打赏
风生水起的头像风生水起普通用户
上一篇 2023年10月24日 00:10
下一篇 2023年10月24日 00:22

相关推荐

  • 驾驭全球股票市场

    执行摘要: 通过金融市场可以轻松进行全球投资。 许多投资者更愿意坚持他们熟悉的公司和行业。 但可能被视为“美国”的公司的总部可能位于其他地方。即使总部位于美国的公司也可能在国际上获得大部分收入。 仅投资美国公司可能会限制投资者的选择。 全球投资是一个经过时间考验的概念,在英国、法国、西班牙和荷兰水手开辟跨越海洋的贸易路线的探险时代,它得到了重大推动力。这为今…

    2023年11月27日
    5400
  • 投资组合机密:五个常见的问题

    分享五个最常见的客户问题以及我如何解决这些问题,希望读者能找到一些价值。 可以肯定的是,我的答案并不是确定的,所以我很高兴听到您关于如何改进我的回答的反馈。 1.“恐慌性抛售”的魅力 “我知道我现在不应该对我的投资发生的情况感到恐慌。我告诉我的顾问,我将投资十多年来不会碰的指数基金。但这一次与乌克兰战争造成如此多的不确定性不一样吗?” 股票市场往往会随着时间…

    2023年10月13日
    9400
  • 美国核心 CPI 再次超出预期,美联储降息或将推迟

    奥古斯塔·萨莱瓦 (Augusta Saraiva)撰稿,2024 年 4 月 10 日 美国基本通胀指标连续第三个月超过预期,预示着新一波价格压力将出现,这可能会推迟美联储的任何降息举措至今年晚些时候。 根据政府周三公布的数据,所谓的核心消费者价格指数(不包括食品和能源成本)较 2 月份上涨 0.4%。与去年同期相比,该指数上涨了 3.8%,与上月持平。 …

    2024年5月14日
    2300
  • 投资多户型房地产的 5 个理由

    多户型房地产投资作为稳定收入和资本增值的明智途径越来越受到关注。这种形式的投资涉及购买拥有独立单元的房产,每个单元都可以出租给租户。投资多户型房产有几个显着的原因,包括投资组合增长、被动收入机会、众多的融资选择、对住房的高需求和各种成本效率。财务顾问可以帮助您确定房地产是否适合您的资产类别。 投资多户房地产意味着什么 多户型房地产投资涉及购买和管理具有多个单…

    2023年8月28日
    11900
  • 橡树资本备忘录:快钱

    背景故事:我从 1990 年开始写这些备忘录,并持续了十年,尽管从未收到任何回复。然后,在 2000 年的第一个工作日,我发布了 bubble.com,这是一份对科技行业的过度行为发出警告的备忘录,结果证明这是及时的。这份备忘录的灵感来自于我去年秋天读过的一本书:Devil Take the Hindmost: A History of Financial …

    2024年1月25日
    4500

发表回复

登录后才能评论
客服
客服
关注订阅号
关注订阅号
分享本页
返回顶部