中丐把芒格玩成了「反指」

最近的股市一直在依赖政策续命,一个个接连的政策似乎变成了「安宫牛黄丸」。让一个个赛道股起死回生,一只只基金拉出止损线。最近的消息都集中在互联网平台上了。

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平台类的公司应声而起

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银行涨的也不错

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中概股最近在超跌反弹的路上走的确实不错,没有受美股大盘的拖累,另一方面又借助A股反弹的东风,踏踏实实往上走了一波。但是仅仅在2个月之前,2022年的一季度,连芒格老爷子都没忍住把阿里的股票卖了。

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我们之前讲过芒格抄底中概股,熊市里,抄底还是追高?。在整个的2021年芒格老爷子几乎都在加仓,虽然整体仓位不大。

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如果把整个事情连起来看,芒格针对阿里的持仓变化是这样的

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可似乎每一次股神背后的神,都没有踩对点,最早的阿里的投资亏了45%,然后在反弹前精准的大幅度减仓了。难道芒格老爷子真的是为了中概股加油打气,真金白银的拉中丐一把?以至于晚节不保,变成了著名「反指」?反指是啥?就是反向指标的代表,一买就跌,一卖就涨的投资者。

有这么几点体会,

1、即使是股神,也有屡屡踏空,沉不住气的时候,一般凡人就不要自视甚高了。有的时候除了技术,经验,还需要一点点的运气。不要对自己对他人过于苛刻,市场不给力,股神也不能赚钱啊。在盐碱地里,神农也种不出来庄稼。反向思考,在这样的市场环境下,谁要是再敢保证高额收益,卖基金的时候再花言巧语的诱惑你,可真的要好好想想了,这个世界没有免费的午餐,也没有谁可以脱离地心引力。

2、说好的长期投资呢?「穷查理」去哪了呢?其实弗里曼对于长期投资这个事也有好多年没想明白。后来大致有了一些想法,长期投资≠长期拿着不动。简单的说长期投资指的是长期在这个市场里,做资产配置,通过组合去对抗波动,但是不要频繁调仓,如果是常常审视季度做一下动作的话,还算是比较稳妥的频率。有关的操作可以回顾一下我们六步法的内容,「选基六步法」之六「操作真经:只设止盈、不设止损、长期持有、见好就收」

3、有关于调仓频率与自己采用的策略有关。比如芒格把阿里做卫星资产来看待,那么调仓的频率就会高一些,想用这些资产来博超跌反弹,当然看到有其他资产明确的超跌反弹机会的时候,就切换了。如果是芒格的核心仓位的话,我想调仓的幅度和频次不会如此频繁,这样踏空的损失就太大了。所以我们在做资产配置的时候,一定要明白什么是我们的核心资产,什么是卫星资产,什么是要坚定持有的,什么是玩票搏一把的,并且严格控制分配的规模,并且需要定期审视,核心还是不是核心,卫星还是不是卫星了。什么是核心卫星策略,请看「选基六步法」之四「应用策略,构建基金组合」-「核心卫星策略」

4、你以为中丐这就会一飞冲天了?大概率是不可能的,政策就像吗啡电击强心针,只能把「命」捞回来,至于说「魂」什么时候回来,那还要一段比较长的时间。腾讯一季度利润同比降了50%,政策可以马上变,但企业的经营不是橡皮筋,不是变魔术,还要有一个休养生息,有一个调养的过程。所以说不要基于抄底,机会还是很多的,还要有长期的心态,定投的话也可以考虑一下了。

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