中概股的步点变了

最近的中概股涨的很猛,似乎一切都回来了,腾讯5%,阿里10%,美团10%,更有甚者滴滴创造了一个55%的强劲反弹。

中概股变了,港股也不再是2021年那个全球最差股市了。去年的时候,中丐着实拖累了一大号人,丐帮哀嚎遍野。还依稀记得,去年年初李迅雷等一些券商分析师都在鼓吹南下争抢定价权的事,牛年牛市似乎中概股就要一飞冲天了。

可事与愿违,美股的科技股在2021年是个丰收年,微软、谷歌都上涨了超过50%,可看看中丐呢,仅仅是港股的科技股就累计跌去了10万亿港币,还不要说算上美股的中概股。

图片
图片

图片来自证券时报

中概股的步点变了,去年在A股新能源等上涨的行情时,中丐跌;在美股科技股上涨的时候,中丐也跌,好像这一个跟头摔下就起不来了。2022年5月份,中概股开始了绝地反击,特别是互联网平台型企业的松绑,平均反弹了20%左右。A股涨,中概也涨;美股涨,中概也涨;A股涨,美股不涨,中概还是涨。

最近几天,方正证券出了一份研报「南向资金对港股互联网的定价权有多大?」,我们来节选几张,做一下分析。

图片
图片
图片
图片
图片
图片
图片
图片
图片

说一下弗里曼的想法:

1、随着新一届特首的上任,香港从乱到治,未来是美好的。从数据来看,也能看出中央以及南向资金对于港股的支持力度是越来越强的。即使涨了这一波以后,港股的估值在历史上依然处于比较低的区间,特别是一大批优质的互联网平台型企业和生物医药类企业。相信随着美股中概股的进一步的回流,以及中美针对中概股审计问题的解决,美股中概股的上涨还会持续一段时间。低估值,就是硬道理。

2、所谓的定价权问题,这几年一直不绝于耳。从表面看,中国的公司只有中国的投资者最理解,给出的估值也会高一些。在香港联交所解决了一些制度性问题以后,中国的纳斯达克也就初具雏形了。资本都是逐利的,定价权随着港股与内地的对接越来越深入,随着内地资本市场越来越发达,财富管理市场越来越健全,话语权一定会越来越强。比如说,我们这边险资入市刚刚开始,美国保险、养老金等长期机构资金占比已经超过60%。

图片

3、从未来看,中概股与国内资本市场的关联度会越来越高,步点也会越来越一致。A股早就摆脱了美股而走出了自己的独立行情,中概股的步点只会踩得越来越准。

韭菜热线原创版权所有,发布者:弗里曼,转载请注明出处:https://www.9crx.com/8079.html

(0)
打赏
弗里曼的头像弗里曼管理团队
上一篇 2022年6月6日 16:18
下一篇 2022年6月13日 16:59

相关推荐

  • 汇率破7,这类基金开始亏钱了

    今年的A股上窜下跳,除了在炒作中特估和人工智能的概念以外,很少有什么长线的主题。以往的价值投资者,也变成了趋势投资者。只要不是最后的接盘侠,那么韭菜就不是自己。这就像是鱿鱼游戏,不参加吧,在有限的投资范围内肯定亏损;参加这场炒作,还有一线生机。 那今年就没有能让人踏踏实实赚点收益的基金品种吗? 其实还真有,今年的QDII基金表现的不错。据东方财富Choice…

    2023年5月18日
    15300
  • ChatGPT会是下一个Clubhouse吗?

    最近连上热搜的ChatGPT是什么? ChatGPT是由OpenAI开发的一个人工智能聊天机器人程序,于2022年11月推出。该程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。 ChatGPT目前仍以文字方式交互,而除了可以通过人类自然对话方式进行交互,还可以用于相对复杂的语言工作,包括自动文本生成、自动问答、自动摘要等在内的多种任务。如…

    2023年2月9日
    24000
  • 情绪指标对市场重要吗?

    作者:Derek Horstmeyer, Yuge Pang and Kexin Xu 消费者支出占美国名义 GDP 的近 70%。 因此,消费者情绪应该与市场表现有一定的相关性。 财经记者当然表现得好像它确实如此。 每当发布新的情绪或信心数据——消费者或其他方面——时,专家们都会采取行动,猜测这些数据对市场和整体经济的影响。 但这些措施对市场表现到底有多大…

    2023年5月28日
    19700
  • 新能源VS人工智能,倒车接人还是教你做人

    今天光伏、锂电新能源版块大涨,在酝酿了一段时间以后开始向上突破了。弗里曼的观察,每年冬天一过,天气开始暖和的时候,光伏似乎都会有不错的收成。听起来像是玩笑,可实际的走势还真差不多。 由来只有新人笑,有谁听到旧人哭。新能源大涨,有的基金涨了8+%;人工智能跌,基金就跌了4+%,更不要说个股了。 那为什么新能源忽然又行了呢?赛道彻底切换了吗?手里的人工智能要出了…

    2023年4月27日
    14400
  • 美股硬着陆、软着陆还是根本不着陆?

    股票和债券市场通常受到全球事件以及经济健康和方向的影响。鉴于全球健康大流行、乌克兰战争以及美国 40 多年来的最高通胀,这在过去几年中变得越来越重要。硅谷银行和瑞士信贷最近的倒闭导致消费者信心下降,这是可以理解的。这种动摇的信心会导致对即将发生的事情的担忧和恐惧增加,并在投资市场中引起连锁反应。 虽然美国的通货膨胀率相对于几个月前有所放缓,但许多人仍然担心利…

    2023年6月7日
    20700

发表回复

登录后才能评论
客服
客服
关注订阅号
关注订阅号
分享本页
返回顶部