罗素指数重新平衡让选股者头疼不已

今年 FTSE Russell 股票指数的年度再平衡,当公司被添加或踢出股票指标时,将是活跃的投资组合经理头疼的问题。

根据 Wells Fargo & Co. 的数据,重组将使大型罗素 1000 指数(股票代码 RIY)中前 10 大公司的集中度提高到 29% 的历史高位。 大多数活跃的经理人,他们已经在努力跟上广泛股票基准中由大型股驱动的收益的步伐。

“这给主动型基金经理带来了更多风险,”该公司股票策略主管克里斯哈维表示。 “投资组合经理面临的另一个问题是多元化,尤其是在大盘股增长方面。 当超过 50% 的投资组合或基金属于 10 个名字时,就会使多方面的多元化努力变得复杂。”

目前约有 12.1 万亿美元以 FTSE Russell 指数为基准,包括全盘罗素 3000 指数和小型罗素 2000 指数。重新平衡将更多地支持 Nvidia Corp. 和 Microsoft Corp. 等引领市场走高的大型股公司 今年,在人工智能炒作的推动下。 目前,罗素 1000 指数中最大的 10 只股票占该指数的近 28%。

罗素指数重新平衡让选股者头疼不已

哈维表示,问题在于主动型基金经理通常偏爱小盘股。 因此,技术权重越重,它们的“负债”就越大。

今年迄今,以科技股为主的纳斯达克 100 指数已飙升约 38%,轻松超过基准标准普尔 500 指数 14% 的涨幅。 根据瑞士信贷集团截至 5 月 22 日的数据,最大的活跃基金经理减持最多的大型公司是苹果公司、特斯拉公司、亚马逊公司、英伟达和微软。

罗素美国指数产品管理总监 Catherine Yoshimoto 在接受采访时表示:“就主动型基金经理而言,如果他们减持表现优于其他市场的股票,他们的表现将低于基准。”

根据 Wells Fargo 交易部门周三编制的数据,自上个月公布初步变动名单以来,预计将被纳入罗素 1000 指数的公司股价上涨了 4.9%,而剔除指数的公司股价上涨了 11.3%。

Coupang、Ferguson等9家公司将在6月23日收市后加入罗素1000指数,25家公司将从罗素1000指数迁移至罗素2000指数。

据富国银行称,罗素 1000 增长指数 (RLG) 前 10 名成份股的集中度也将升至 53% 的历史高位。 该指数对 Meta Platforms Inc. 等通信服务公司的敞口将会增加。 在其他方面,罗素 1000 价值指数 (RLV) 其最大的 10 只股票的集中度将从 19% 略微降至 17%,因为 Meta 和 Alphabet Inc. 离开基准并转向增长。

在重新平衡之后,Harvey 预计大盘基本面增长和大盘量化增长投资组合经理将从增持通信转向减持,这在很大程度上是由 Meta 在增长指数中的“上调”推动的。

韭菜热线原创版权所有,发布者:弗里曼,转载请注明出处:https://www.9crx.com/72292.html

(0)
打赏
弗里曼的头像弗里曼管理团队
上一篇 2023年6月17日 23:45
下一篇 2023年6月19日 14:31

相关推荐

  • 为什么股票能够在债券市场的波动中幸存下来

    作者:Russ Koesterich,2024 年 2 月 29 日 在本文中,拉斯·科斯特里奇 (Russ Koesterich) 讨论了尽管利率不断上升,但近期股市仍保持弹性的原因。 要点 通常情况下,利率回升会导致股票抛售。我们认为,当前的环境因三个原因而有所不同:利率变动的程度、当前的经济周期以及大型股技术的实力。 在这种环境下,我们主张维持股票的增…

    2024年3月30日
    6000
  • 彭博:错过历史性反弹后散户投资者最终转向日本股市

    越来越多的迹象表明,日本散户投资者在很大程度上错过了历史性的反弹之后,开始追随股市潮流。 他们的买入可能有助于日本股市重新获得过去两周因日元走强以及日本央行将在本月晚些时候调整政策而失去的上行势头。 外国基金承担了将市场推至 33 年来新高的大部分重任,押注中国将战胜通货紧缩并继续进行企业改革以提高股东回报。在此期间,许多国内投资者保持观望,不相信通胀上升是…

    2023年7月30日
    10700
  • 黄金的投资回报和风险分析

    黄金投资的短期经济因素 回顾过去六个月,美元和实际利率都从逆风转为顺风。近几个月来,黄金和美元之间历史上的负相关关系再次显现(即美元走弱时黄金价格上涨)。实际利率也存在类似的动态。自春季以来,黄金价格每日变化与 10 年期实际收益率每日变化之间的相关性为 -0.30。 这一点很重要,因为美元和利率都扭转了 24 年初的趋势。美元指数 (DXY) 在 4 月份…

    2024年11月19日
    3700
  • 小盘股:像 2000 年一样举办派对?

    传奇音乐家 Prince 劝告我们“像 1999 年一样去聚会”,但今天,作为一名小盘股投资者,我会把日历翻到一年前,到 2000 年。 这是因为到 2000 年 3 月,纳斯达克指数达到了 5048 点的峰值,到了 4 月份,纳斯达克指数暴跌了近 35%。接下来的 18 个月也没有聚会。许多曾经风光无限的科技股,包括 Pets.com 和 Pricelin…

    2023年9月28日
    10100
  • 大学费用飙升的背后是什么以及您可以做什么

    自从我在 2011 年首次撰写有关大学教育成本不断增加的文章以来,有什么变化吗?最简洁的答案是不。” 过去40年大学学费的累计涨幅远高于通货膨胀率。1980 年至 2020 年间,通货膨胀上升了 95%,而平均大学教育成本上升了 148%。1980 年四年制学位的费用为 50,000 美元,现在则为 124,000 美元。 显然,大学费用的上涨速度远远快于其…

    2023年9月8日
    13400

发表回复

登录后才能评论
客服
客服
关注订阅号
关注订阅号
分享本页
返回顶部