人工智能的火越烧越旺，大家赚的盆满钵满，你看，之前被骂蔡狗的蔡经理又王者归来，成了蔡总。诺安积极回报今年以来的收益已经达到了65%，简直是一只名副其实的半导体概念基金。
生于忧患死于安乐，这种大赚的另一面也不免让人有些担心。这样的行情到底可以持续到什么时候呢？中国的股市都是结构性的，意思就是说在某个赛道起来之后，资金的聚集效应使得除了这个以外的赛道都会黯然失色，其他赛道由于资金的出逃也会出现不同幅度的波动。
另一面，目前人工智能和半导体，chatGPT概念的拥挤度已经非常高了，趋势的反转在弗里曼看来，随时都有可能发生。
弗里曼认为，首先垮塌的是那些蹭概念的、搭顺风车的。真正能搞好chatGPT的国内厂商，也就那么2、3家有这个储备和基因，这还是往多了说。
其次，雪崩来的时候，没有一片雪花是无辜的。就是说，当李鬼被市场抛弃的时候，李逵可能也会恨屋及乌的被带衰。
那我们今天说一说，如果人工智能这个概念到顶了，我们的钱可以去哪呢？
先来看看白酒。
股票类的公募基金对白酒的配置开始回升
白酒指数的市盈率已经回落至历史均值以下
再看看房地产
总结一下，白酒和房地产之所以被嫌弃，似乎与当前经济转型的大方向所违背。但是如果短期来提振一下我们的经济情况，这两个都是消费里的重头戏。一个是真需求，一个是大需求。
白酒ETF已经反弹了一波了，再走要看政策的加持。地产ETF这几个月按兵不动，上周忽然有了超过4%的大涨，但是基建ETF近半年已经涨超20%了。地产的政策还有很多的空间，挤牙膏似的下探似乎想要寻找到房住不炒与提振楼市的最佳节点。
弗里曼认为，如果人工智能这一波告一段落后，也许白酒会收益。房地产这一波二手房的数据比新房好的多，代表了什么？这个数据都是学区房这个概念搞的鬼，且不说以后还有没有这个学区房，即便有，单靠这个就可以让楼市复苏吗？房市的复苏还要看之后的数据，再来确定。
但是在疯狂的结构化的行情下，人工智能会不会跌倒，还是像之前的赛道股火透全年，真的不得而知。
韭菜热线原创版权所有，发布者：弗里曼，转载请注明出处：https://www.9crx.com/53292.html
