最近这一周，利好的政策频出，国内和外围互相成就，带来了一波超级反弹。弗里曼之前说过，后面采取什么样的动作，四场会议之后见真章。现在四场会议已经过去一半，从重要性来说已经过去了一大半，也就是中美相继解决了内部的问题，之后的G20和APEC就是解决互相之间的问题了。
弗里曼认为，当下的这一波行情与2018年底有很多的相似之处。从反弹的走势、结构都有很多的相似之处。帮助大家回忆一下，2018年这个时候，也是年底，一大波的政策利好，让市场有了超级反弹，带来了2019年一波的超级牛市。而在这个期间，消费、医疗、科技都是这里面的领头羊。这也是为什么一些新的2019年左右入市的股民，尝到甜头的股民，久久不愿放手消费、医疗和科技的原因。一方面是当初确实是给自己赚了钱，另一方面是追加的多套的深。
下面以弗里曼自己的组合为例，说说做了什么动作。
减少：券商、军工
仓位：9成
说说弗里曼的相关思考
虽然行情与18年底极为相似，但世界上没有一模一样的东西。
上一次深V反弹，并且持续时间比较久的原因是什么呢？当时是疫情前，原有的经济模式已经发展到了一个相对的高点，可以说是登峰造极。而国内已经开始有「卷」这个词了，外围也都不太平。这个时候开始了资管新规的政策，以及对房地产的宏观调控也同时展开。这一切更像是主动为之，刮骨疗毒，把房地产的投资和居住属性分离，把建构在房地产基础上的庞大的金融资产给拆散剥离重整，这一切都很不简单。后面，不凑巧的地方是赶上了新冠疫情，让这个计划有所延迟。
那2022年底这一次呢，还会重演2018年底到2019年的行情吗？
弗里曼认为，虽然在政策的节奏上很相似，但最后的走势应该不会太一样，这一次更多的是超跌反弹。如果说18年那时候是房地产模式的软着陆，那现在应该是腾笼换鸟之后的初试啼声。上一次的底子很足，这一次经过三年的疫情，略显疲惫和虚弱。但不改又是不行的，转换发展的模式和动能，为了更长远的发展，来这么一次是必要的，拖得越久越往后的代价越大。
这一波反弹抓什么？
既然是超跌反弹，那对于之前的旧的发展动能存在着一些过于悲观的预期，这一次会有修正，比如房地产、银行。但是时间不会太久，也不太可能恢复到以前登峰造极的地步。
还有是消费，消费的反弹来自于疫情管控手段的预期。当下还是双十一，新年春节的传统消费旺季，也许过了这个旺季，数据出来，也就能知道恢复到了什么程度了。
香港的疫情已经基本恢复常态化的管理了，看到很多香港的朋友都在计划出游的攻略，还真是挺羡慕的。从疫情到社会，香港都开始了由乱到兴的一个过程。还是那句话，香港是改革开放的桥头堡，随着大外交的一步步的展开，人民币国际化的进一步加深，香港的资本市场也会触底反弹。弗里曼认为，香港的股市的复苏会优先于A股，持续时间也许也会更长一些。港股的科技、医药比A股的科技含量要高，也更国际化，当然之前受到相关政策的影响也大，这一波的反弹幅度也会大一些。
有色，特别是新能源与汽车相关产业链的有色金属相关企业，是一个值得关注的领域。这几年，甚至是疫情严重，世界风云变化的时候，这个领域依然保持了比较稳定的增长。在通胀来临的时候，这些资产可能会帮助我们应对资产的缩水。
这一波反弹会持续多久？
这一波的反弹来自于对政策预期和市场发展逻辑的一个修正。最近很多的政策出来了，其实比预想的要早，严格意义上来说，到明年的两会，相关的人员职务才会最终落定。但很多事情又是等不了的，也许一等，就又错过一年。所以这一波，先看到春节后，两会前。对于新的逻辑，也需要市场再跑起来验证一下，明年一、二季度吧。在这跑的期间是不是要扶上马送一程，送多久，还要再看。
抓反弹的工具有变化吗？
如果说这一波的行情似曾相识，那么当下的投资者和产品与四年前可完全不同了。如果把2018年底到2022年10月底看做一个周期的话，经过这一轮后的投资者心态更成熟了，现在可以使用的产品工具也更多了，特别是ETF和基金。最近个人养老金制度又迎来了改革，每个打工人每年可以有1万2的额度来进行养老的规划，并且税前扣除，投资收益不缴税。
如果说四年前，市场造出了什么消费基金大神、医药女神、什么20年收益多少的常青树大神。这两年ETF市场有了突飞猛进的发展，而主动管理基金的日子就不那么好了，大神都不神了，神话都成笑话了。弗里曼建议大家多看看ETF或者ETF联接基金，低佣金才是硬道理，而流动性又更好。
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