2023 年 GICS 行业重新分类会对投资策略有影响吗?

今年的全球行业分类标准(GICS)变化将包括多项重新分类,这将对几个不同的广泛行业的权重以及投资策略产生重大影响。

为什么 2023 年 GICS 变化很重要

虽然发生了一些小变化,但有一些关键的重新分类将对广泛的行业权重以及可能的投资者的投资策略产生重大影响。

以下是重大变化:

  • Visa (V) 和 MasterCard (MA) 都将从技术领域转移到金融领域。
  • ADP(ADP)也将从科技领域转移到工业领域。
  • Target (TGT) 将退出周期性消费品行业,并进入必需消费品行业。

这些重新分类很重要,因为按市值计算,这四家公司均位于当前行业的前十名。

随着 Visa 和 MasterCard 的崛起,金融行业成为所有 11 个行业中涨幅最大的行业,并将跻身第三位,仅次于信息技术(#1)和医疗保健(#2)。

信息技术仍将保持其最大板块的地位,但其在标准普尔 500 指数中的总权重正在下降超过 3%,是重新分类中所有其他板块中损失最大的。

随着ADP进入工业板块,标普500指数该板块的权重将上升至9.1%,仅略低于非必需消费品板块,而非必需消费品板块的塔吉特输给了必需消费品板块。所有其他部门保持不变。下图显示了现有分类(蓝色)和即将推出的新分类(黄色)之间的差异。

2023 年行业重新分类

如果您维持专注于 ETF 行业选择的投资策略,则需要注意这一变化。

深入了解 GICS 排名

GICS 排名试图为公司提供一个框架,以便出于研究和战略目的对公司进行广泛分类和分组。它真正想做的是考虑市场如何看待这些公司提供全面和透明的分组。

如果您将 GICS 视为一个层次结构,那么分段看起来像这样(从最大到最小):

  • 11 个部门
  • 24个行业团体
  • 69 个行业
  • 158 个子行业。

今天我只围绕11大板块来进行讨论。提醒一下,这十一个是:

  • 活力
  • 材料
  • 工业品
  • 非必需消费品
  • 必需消费品
  • 卫生保健
  • 金融
  • 信息技术
  • 通讯服务
  • 公用事业
  • 房地产

这些分组每年都会进行审查,目的是确保一般细分市场能够反映公司战略和产品转变时的现实情况。虽然每年都会进行小幅更新,但在某些年份会对部门的构建和分类方式产生巨大影响。

例如,2018 年发生了一项更具影响力的变化,其中包括将多家公司从信息技术领域和非必需消费品领域转移到全新的通信领域。这一变化见证了 Facebook、谷歌和 Netflix 等一些科技巨头整合到这个新领域。

另一个变化发生在 2016 年,当时房地产行业作为一个独立的行业被引入。

每隔几年,我们就会看到重大变化,重新分类市场和行业的定义。即将进行的重新分类是其中一项重大变化。  由于这四个行业正在进行重组,因此了解您在行业 ETF 基金中的任何现有投资并确保根据您的投资组合策略,它们仍然处于适当的权重尤为重要。 

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