硅谷银行(SVB)的启示

硅谷银行倒闭的新闻这两天铺天盖地,好像一夜之间又回到了2008年的次贷危机。我们今天就不介绍硅谷银行的来龙去脉了,大家可以自行百度,弗里曼今天说说硅谷银行事件,对于转型中的中国银行业有哪些启示。一家之言,想到哪说到哪吧。

硅谷银行是硅谷创新的产物,与创投、初创公司的发展密切相关。弗里曼认为是银行业的一个重要的创新和进步。但为什么会发生倒闭呢?本质上来说是业务单一、客户单一;倒霉的地方又在于美联储加息,息差变大,成为了压垮骆驼的最后一根稻草。

说说弗里曼的几点想法,

1、以前老是说世界第八大奇迹是中国的房地产和美国的股市,这两年似乎这两项资产都有所松动。中美博弈也好,中美全面竞争也好,证明这两个经济体都在自己的支柱产业里做调整,同时也在学习对方的发展方式。比如我们开始大力强调硬科技,重组科技部,把科技创新放到前所未有的位置上;美国开始大力发展基建,并且要求所有的原来料尽量来自于本土。硅谷银行如果真的倒了,有点像中国的房地产公司,比如恒大。都是改革中提短板,补漏洞导致的,并不代表这个行业不行了。

2、其实国内的房地产改革,背后关联的银行业的改革是一个隐形的重头戏。以前记得刘鹤说过,银行不能总是惦记那点息差,不能让人家说咱们是典当行思维。原话记不住了,大概这个意思。房地产大发展的这么多年,银行确实比较舒服,躺赢了很多的行业,以至于很多的业务都看不上,比如零售、财富管理这些。更不要说风险高、需要更多专业知识的投资银行领域了。可最近几年随着房地产的整顿,银行开始了转型,原来零售好的比如招商银行,财富管理也是热火朝天。可细数下来,财富管理好的都是以前公募基金卖的不错的,有着长时间的积累,这个格局想要打破谈何容易。那中国上千家银行往哪去转型?其实硅谷银行也给了我们一个启示,相应客户的需求,为中小企业服务,初创企业服务,一定是有价值的。

3、说到科技创新,现在被摆在了国家的战略高度上。创新的土壤离不开创投、以及对相关初创公司的扶持。怎么能让钱效率更高的分配给需要的企业,能长大的企业呢?以前银行老是做那种经营贷,只是在利率上做文章,不看项目,结果要么是被企业拿去空转,要么是成了坏账。而真正的高科技公司贷不到钱,都是轻资产的,哪来的这么多资产来抵押呢?所以硅谷银行的这个模式也值得我们研究学习。

4、多元化VS专一

可以说硅谷银行死在了专一上,客户单一、行业单一,如果他们多开展一些其他类型的业务,是不是抵抗风险的能力会更强一些,但那还是硅谷银行吗?多元化和专业精品银行各有利弊,这个确实不好下判断。多元化的抗风险能力比较强,专业精品的在某一领域确实专精特新。让工农中建做这种业务,别说打钱的速度和抵押,就是一个审核,就把初创公司搞晕。

关于硅谷银行的结局,还没有最终的定论,被收购或者被拯救,希望各方都能结局圆满吧

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