美股价值 ETF 可能值得重新审视

今年,成长型股票正在超越其价值竞争对手。不过,这并不意味着专注于价值股的交易所交易基金正在遭受损失。相反,事实恰恰相反。只是成长型股票在今年前八个月的回报率更高。

然而,一些市场观察人士认为,“七大”和今年增长反弹的其他推动因素的估值正变得泡沫化。这表明投资者可能是时候重新审视价值股和 ETF 了。就这一点而言,WisdomTree US Value Fund (WTV)是一只值得研究的价值 ETF。

经过积极管理,WTV 在 2 月份迎来了 16 岁生日,这证实了它在各种市场环境中都经过了考验。显然,那是过去的事了。尽管如此,WTV 最近的成就还是令人羡慕,因为 WisdomTree ETF 年初至今的表现明显优于 Russell 1000 价值指数。这对 WTV 来说已经是老套了。该 ETF 在过去一年、三年、五年和十年期间均击败了罗素 1000 价值指数。

WTV的好处

作为一只积极管理的基金,WTV 不受指数价值认知的限制,这在许多情况下会导致能源或金融服务股票或两者的权重较大。事实上,这两个领域都无法解释 WTV 今年令人印象深刻的表现。

WisdomTree 全球研究主管Christopher Gannatti 表示:“对WTV的优异表现贡献最大的三个行业是工业、医疗保健和非必需消费品。” “有趣的是,工业股的重点是选股(与基准股具有相似的权重,但表现更强),医疗保健股的权重偏低近 8%,非必需消费品股的权重偏高约 10.5% %。三个部门、三种不同方式添加相对归因。”

与标准价值 ETF 相比,WTV 还具有另一个优势。虽然这一类别的守旧基金通常关注以传统估值指标衡量的廉价股票,但 WTV 的重点是股东收益率,或回购收益率股息收益率和公司减债努力的组合。

就独立而言,每一项都很重要。正如 WTV 的长期业绩记录所强调的那样,两者结合起来会变得更加有效。就回购而言,有长期证据证实,回购股票而不是大量使用股权作为货币的公司表现优于挥霍的股票发行人。

“股票发行量为负的公司的表现优于市场整体表现以及正在发行股票的公司。平均年利润率很高,而且平均年风险较低,”Gannatti 总结道。

韭菜热线原创版权所有,发布者:风生水起,转载请注明出处:https://www.9crx.com/76294.html

(0)
打赏
风生水起的头像风生水起普通用户
上一篇 2023年9月20日 23:48
下一篇 2023年9月21日 00:00

相关推荐

  • ETF 的合适价格是多少?

    ETF 是美国数百万投资者的首选工具。通过单次交易和相对较低的价格,投资者可以获得对市场、行业或利基市场的广泛投资。他们不必出去购买数十种单独的证券来实现多元化。但了解您要投资的内容并不等同于了解其成本。去杂货店购物时,您可以很简单地在线查找商品的价值,看看是否买到划算的商品。然而,ETF 价格存在细微差别,无法在“货架上”轻易观察到。 ETF 配方 顾名思…

    2023年9月22日
    11900
  • 使用指数化投资的 5 大理由

    作者:Jack Van Dyke 执行摘要: 大多数共同基金或 ETF 无法解决您的高净值客户目前可能面临的某些问题 直接指数化可以帮助投资者进行税务管理、分散集中头寸或出于各种原因施加限制。 直接指数化可能有助于解决需要个性化和税务管理的投资挑战 任何在 20 世纪 80 年代或 90 年代长大的人都知道,大卫·莱特曼 (David Letterman) …

    2023年9月27日
    10800
  • 跟踪误差能否提高指数基金的税后回报?

    投资者倾向于从纯粹负面的角度看待指数基金的跟踪误差。当一只基金未能很好地跟踪其基准时,投资者会认为基金经理的工作可能很糟糕。 但这里可能还有另一个故事。也许基金经理允许一些跟踪误差作为避免应税事件的一种手段。毕竟,每次基金经理出售或重新平衡头寸以跟踪基准指数时,都会构成应税事件,从而降低基金的税后业绩。 那么,跟踪误差较低的指数基金税后表现是更好还是更差呢?…

    2023年8月12日
    14100
  • QDII基金的坑王之王

    中概股绝地反击,与美股大跌形成鲜明对比的是,美股的中概股走出了自己的独立行情,与A股、港股并肩前行,真是身在曹营心在汉啊。 可惜的是,中概股基金的标志产品易方达海外互联网50ETF链接(QDII)C「006328」又限购了,单日最高只有300元。这是基金经理带着大家玩左侧的结构,带着大家抄底啊,除了抄底一概不许玩。 不过从另一个方面来说,被骂成中丐、丐帮之后…

    2022年6月13日
    34000
  • 推开世界的门-首批互联互通ETF分类浅析

    今天,文章发出的时候,首批互联互通ETF就要上市交易了。在之前的文章,港股的好日子来了里面我们说到,中国证监会、香港证监会联合发布公告,互联互通ETF交易于2022年7月4日开始,这是一个值得纪念的日子。 以前香港作为大陆的门户,为改革开放做出了不可磨灭的贡献。当时香港的门可以说是往内开,资金、技术都通过这个门户进来内地;现在香港的门要往外开,普通投资者进行…

    2022年7月4日
    34000

发表回复

登录后才能评论
客服
客服
关注订阅号
关注订阅号
分享本页
返回顶部