盒马逆袭，会是中概股绝地反击的开始吗？

弗里曼 • 2022年1月13日 00:33 • 分析 • 阅读 252

一九二九不出手；三九四九冰上走；五九六九沿河看柳；七九河开八九雁来；九九加一九，耕牛遍地走。

入冬以后，病毒又作妖了，河南、西安、天津相继的爆发，让大家又增加了几分担心。虽然有了疫苗，有了抗病毒的特效药，也不由得反问，这个世界还能好吗？我们的生活还能像以前一样吗？这么复杂的问题我们以后再聊，在这里先慰问一下西安的小伙伴，加油！

我们之前有一篇中概股的文章，现在可以回顾一下

中概股，可以抄底了吗？

最近分析中概股的数据挺多，但是我们先不看数据，先看看几个新闻事件。西安封城，西安市场监管发了一条消息，指出西安盒马违反了《食品安全法》，比如鸡蛋没有洗。

不过事情出现后，与往常被曝光的黑心商家不同的是，西安盒马的口碑逆袭了，网友几乎一边倒的来支持盒马。这等遭遇恒大看了是不是十分羡慕嫉妒恨呢？

而此时，在欧洲学习农业技术的马老师已经在海南了，这一年来鲜有露面的马云出现在五指山的一所小学里。

另一个互联网巨头的掌门大佬，小马哥（在弗里曼看来，不是谁都能叫小马哥的，只有腾讯的Pong.Ma才是真正的小马哥）在年会上说了这么一段话。

腾讯只是国家社会大发展期间的一家普通公司，是国家发展浪潮下的受益者，并不是什么基础服务，随时都可以被替换。未来，腾讯在服务国家和社会的时候，要做到不缺位、做到位、不越位，做好助手、做好连接器。

都说2021年中概股惨，我们借助数据来做个注脚。

2021年港美中概股涨跌幅排行榜

美股2021年市值蒸发排名前十

通过数据来看，中概股在2021年就是股灾了，精准打击的那种，准确的说，更像是定向爆破，精准拆弹。

伴随着盒马在西安的口碑逆袭，还有小马哥的小助手理论，中概互联这几天总算有了一些喘息的机会。

高盛、花旗、瑞银、杰富瑞等外资投行在报告里，纷纷调高中概的评级，认为2022年将迎来买入的机会。芒格和桥水等基金，在去年的三、四季度不断加仓。

1月10日，南向资金扫货港股，单日净买入31.57亿港元，其中8.376亿港元买了腾讯控股。近7个交易日的数据显示，南向资金分别净买入腾讯控股、美团-W、中国移动、中国海洋石油、中国中药、融创中国40.46亿港元、19.63亿港元、11.44亿港元、8.76亿港元、7.74亿港元、5.69亿港元。

最近互联网巨头开始回购自家股票，2022年开年以来，腾讯已有3次回购动作。1月5日，腾讯回购47万股，1月6日再次回购47万股，1月7日回购46万股，三次回购140万股。小米集团-W也连续4个交易日回购自家股票，开年来连续回购752.5万股。京东也在2021年12月29日公告称，公司董事会已批准修改于2020年3月采纳的现有股份回购计划，据此，回购授权由20亿美元增至30亿美元，并延长至2024年3月17日。

弗里曼认为，经过一年的估值调整，中概股的价值已经体现出来，特别是互联网平台新经济的龙头公司。盒马的事件也证明了，在市场上，互联网公司以及他们投资衍生出来的新经济企业，是效率最高的公司。相比于传统企业，相比于某些垄断资源集中的企业来说，对于市场资源的利用和支配是领先的，也是得到用户认可的。如果把互联网企业比作一辆车，那么车终究是好车，怎么在共同富裕的路上拉动更多的人可能是个关键。从这一点来说，企业的基本面并没有改变。

前几天有一个表格，不同的机构给出了中概股反弹的时间，有的人看好上半年，有的人看好下半年，上半年的略微胜出。弗里曼不想，也不能准确的押注时间，但是对于中概来说底部似乎已经有了，到了跌无可跌的境界。在企业基本面没有大的改变的情况下，引发否极泰来大反弹的或许是一个很小的事件。

现在回看小马哥的发言，“助手、连接器、随时可替换”，简直是低调至极，可以说既表足了忠心，又显示出了巨头企业的能量和担当。相比之下，马老师这个出镜是不是显得有点不在线了？连句表忠心、担责任的话似乎都没有。按说不应该啊，一定是哪里不对，再看看新闻。恍然大悟，原来是「五指山」。这意思就是孙悟空再牛逼也逃不过如来佛的手掌心，从五指山开始，齐天大圣保唐三藏西天取经，最终功德圆满。高、高、高，实在是高！原来一切尽在不言中，此时无声胜有声，不愧是马老师。

2022.1.12日，国务院正式发布《“十四五”数字经济发展规划》。根据该规划，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。业内人士分析，假定2025年GDP总量为130万亿，那意味着数字经济核心产业增加值将达13万亿元。而2020年，这一数据仅为7.8万亿元左右。