债券基金、固收大跌,还有没有稳收益的理财方式了?

2022.11.14日,债券基金市场上血流成河,超过1000支的债基跌幅超过0.3%。对于习惯于「稳稳的幸福」的理财投资者来说,可谓是一记重锤。

其实债券市场的下跌,从8月份就开始了。

这一次债券市场的下跌,说法不少,弗里曼说说自己的想法。

1、防疫20条、地产16条、第二支箭等政策相应的落地,债券的规模继续放大,而市场利率抬升,导致债券价格下跌。

2、大白话说一下上面的一条,防疫宽松了,市场的预期变高了,对于能挣钱的期望高了,以前做什么都不赚钱,钱在债券里保值增值,现在有收益更高更稳的地方了,就出来了,导致债券的吸引力就变差了。

3、央妈的相关政策导致流动性暂时收紧。年底了,本来需要用钱的地方就多一些,债券还扩大了规模,股市也吸引了一些资金。原本一些低收益的债券,甚至比较稳的纯债基金,就开始受到大规模赎回的影响。

之前做大类资产相关的介绍的时候,请大家回顾一下相关的内容。

大类资产分类

大类资产曼谈之三「固定收益类」

大类资产曼谈之四「你买的是固收+还是固收-」

债券是很多基金、银行理财产品的底层资产,由于债券大跌,导致相应的债券基金、理财产品、固收+大跌,也就不足为奇了。

这一次债券大跌,投资者感到很委屈,弗里曼想大概有这么2个原因。

1、银行理财、固收+的投资者,大多数是风险承受能力相对不高的投资者,安心一隅,不管股市有多大动静,只要在银行体系有稳定的回报最重要。「稳」最重要,其次是收益越高越好,也就是说以往刚兑的死忠粉。而在打破刚兑,尤其是今年基本完成银行的理财产品净值化改革以后,理财产品不会亏钱这一点也不复存在了。股市里对于投资者的风险教育经过这四年,相信大家已经深入骨髓了,不管什么大V小V,什么明星不明星的基金经理,如果市场不给力,基本都没辙。而这一次,真正受教育的是来自银行体系内的投资者,这部分刚兑的铁粉。如果是以前,我们的银行理财大部分与房地产挂钩,确实可以做到任凭外面惊涛骇浪,我自稳坐钓鱼台。目前来说,银行理财不再是一个独立的小气候,慢慢融入了一个统一的大气候,联动越来越强。但是这一次十六条的松绑、第二支箭的政策,会不会让小气候再次形成,这个还有待进一步的观察。

2、今年买银行理财的投资者,很多是在股市受到教育的投资者,或是心灰意冷想要保住本金,期望行情好的时候再出江湖。或者是想保住今年的一点收益,把股市赎回的钱买成了理财。可万万没想到的是,在理财产品上还要再接受一回「二次教育」。接二连三的打击,让大家很郁闷。风险高的不赚钱,风险低的也不让我赚钱?招谁惹谁了我?

那如何能让我们抗风险的能力更强呢?如何能够提升我们的风险收益呢?

其实这个也是弗里曼老声长谈的问题,就是资产配置,对于普通人来说进行大类资产配置就够了,已经决定了你超过90%的收益水平。

比如最近以来,港股的科技、医疗都有了明显的反弹,腾讯从200都快涨到300了。而A股的医疗、消费也在持续的反弹,这些都给我们提供了很好的收益提升的来源。

弗里曼认为,在当下通胀预期提升的时期,应该适当减少债基的比例。通过ETF链接基金、ETF来进行一些布局,对于中小投资者来说是性价比比较高的方式。

就像金属,任何一种金属都不是坚不可摧的,都有各自的缺点,只有合金是最坚固的。

韭菜热线原创版权所有,发布者:弗里曼,转载请注明出处:https://www.9crx.com/8728.html

(0)
打赏
弗里曼的头像弗里曼管理团队
上一篇 2022年11月17日 12:36
下一篇 2022年11月24日 14:22

相关推荐

  • 共同富裕,牛年牛市的通关密码

    2021年这一次的财经委会议,强调了「共同富裕」这个概念,虽说不是第一次提,但是结合当下的环境,似乎格外的响亮。 先来看看这一次会议的全文,共同富裕将会是未来很多工作的指南针和出发点,在这一点上,我们了解了,很多问题也就迎刃而解了。 那什么是共同富裕?它的定义是这样的 共同富裕属于经济学领域的概念,应该用经济学方面的知识来定义。富就是表示占有财产多,富裕表示…

    2021年8月26日
    42600
  • 宏观经济驱动因素:2025 年积极应对变化与复杂性

    由 Janus Henderson Investors 的 Ali Dibadj, 12/9/24  关键要点: 快速的全球变化正在增加复杂性和市场波动性。主动管理对于导航这些变化并有效识别机会是必不可少的。 地缘政治、人口结构和资本成本的变化将在 2025 年及以后塑造市场。深入的基本面研究对于识别优质投资和具备增长潜力的行业至关重要。 世界在变化——而且…

    2025年1月1日
    2300
  • ChatGPT 和大型语言模型:六个进化步骤

    语言模型的演变无异于一场超速工业革命。谷歌在 2017 年通过开发转换器模型点燃了火花,它使语言模型能够专注于或关注一段文本中的关键元素。下一个突破——语言模型预训练或自我监督学习——出现在 2020 年,之后 LLM 可以显着扩展以驱动 Generative Pretrained Transformer 3 (GPT-3)。 虽然像 ChatGPT 这样的…

    2023年5月30日
    26500
  • 关税与回报:150 年市场历史的教训

    关税再次成为焦点——重塑市场并引发投资者的关键问题。2025年初,美国对几乎所有贸易伙伴实施了广泛的关税,逆转了几十年的自由化趋势。结果:市场波动加剧、地缘政治紧张局势升级,以及对投资组合韧性的明确要求。尽管今天的头条新闻看似新鲜,但背后的动态其实并未改变。 在过去150年里,美国经历了多个高关税时期——从内战后的繁荣到斯穆特-霍利关税法案的影响。全球经济已…

    2025年6月24日
    900
  • 华尔街关注特朗普关税和地缘政治带来的 2025 年波动性飙升

    由 Bloomberg News 的 Christian Dass, David Marino, 12/16/24 投资者预计 2025 年将是平静的一年,应该警惕类似 8 月那样的冲击,因为关于唐纳德·特朗普的税改和关税政策的不确定性可能会搅动市场。 摩根大通、美国银行和西班牙的桑坦德银行的策略师预计,持续的期权抛售将继续限制波动性,摩根大通预计芝加哥期权…

    2025年1月1日
    4500

发表回复

登录后才能评论
客服
客服
关注订阅号
关注订阅号
分享本页
返回顶部