能源

我们为什么仍然依赖俄罗斯？ 作者：Ed D’Agostino，2024 年 7 月 25 日 人们对核能的需求正在快速增长。在美国，大多数成年人现在都支持扩大核能发电能力，因为它是化石燃料的绝佳替代品。与风能或太阳能不同，核能可以全天候提供能源。那么，为什么我们没有建造更多的核电站呢？ 很简单：繁文缛节。在美国，建立并运行一座核电站大约需要 16…

为什么聪明的资金都流向德克萨斯州 作者：Frank Holmes，2024 年 7 月 22 日 随着越来越多的公司宣布计划从蓝州迁往德克萨斯州等更为商业友好的管辖区，美国企业界正在发生巨大变化。 本周，埃隆·马斯克宣布将把他的两家公司 X 和 SpaceX 的总部从加利福尼亚州迁至德克萨斯州。马斯克表示，压死他的最后一根稻草是加利福尼亚州的一项新法律，该法…

作者：Frank Holmes，2024 年 7 月 29 日 总统乔·拜登退出竞选并支持副总统卡马拉·哈里斯，这在政界引起了轩然大波。尽管前总统唐纳德·特朗普仍处于领先地位，但风向无疑已转向哈里斯。她成功获得了民主党多数代表的支持，现在她得到了包括巴拉克·奥巴马在内的所有党内高层领导人的支持。 哈里斯的竞选团队表示，他们在 24 小时内筹集了令人震惊的1 …

大型矿业公司向赞比亚铜业投资数十亿美元 本周，我有幸参加了在津巴布韦维多利亚瀑布举行的青年总裁组织 (YPO) 活动。讨论的主要话题之一是邻国赞比亚的投资机会，尽管面临挑战，赞比亚仍是非洲大陆的一颗新星，这主要归功于其铜出口。我很荣幸能见到赞比亚总统哈凯恩德·希奇莱马，自 2021 年 8 月就职以来，他的亲商和改革立场就吸引了国际投资者的关注。 赞比亚是非…

现实主义者评估能源转型 从化石燃料到其他能源的能源转型会发生吗？说它可能不会发生，或者说转型将停滞不前和不完整，这似乎近乎亵渎。但物理学家、风险投资家、能源和技术专家马克·米尔斯 (Mark Mills) 在今年 4 月在纽约基金会财务官小组发表演讲时，有力地证明了化石燃料将在未来很长一段时间内成为世界经济的重要组成部分。 主要原因是化石燃料作为能源的效率比…

我继续讨论可能受益于电网升级和扩建的潜在投资，以满足人工智能数据中心和电动汽车不断增长的需求。本系列的第三部分也是最后一部分重点关注替代能源、公用事业公司以及与电网基础设施相关的其他公司。 如果您尚未阅读第一或第二部分，我建议您在继续阅读之前先阅读它们。 替代和/或可再生能源 美国能源部估计，2022 年，太阳能、风能、水力发电、地热能和生物质能等可再生能源…

本文延续了第一部分的内容，第一部分讨论了为满足人工智能数据中心和电动汽车用户的需求而将投入的巨额投资，以扩建和现代化电网。在阐述了宏观投资理论之后，我们现在探讨哪些行业和公司可能从即将到来的电网变化中受益。第二部分重点介绍将为电网提供动力的传统能源供应商。这些行业和公司没有按任何特定顺序列出。 在您阅读本文时，请考虑一下，选择“正确”的电网股票是困难的。从短…

每年，Vox 的 Future Perfect 栏目的工作人员都会对我们认为未来一年可能发生（或不会发生）的事件做出预测。这有什么大不了的，对吧？记者和评论家们总是在做出预测。 我们认为，我们的努力与通常的新闻预测不同之处在于，我们为每一个预测赋予了一个数字概率，我们用这个数字来表明我们对预测的信心程度。这很重要，因为数字比“肯定”、“可能”或“大概”等词更…

行业观点 金融、能源和材料仍表现优异，而房地产和非必需消费品仍表现不佳。三个行业评级是因子模型覆盖的结果：房地产表现不佳的评级是基于疲软的基本面，包括高利率和建筑空置率；通信服务行业的因子排名可能受到该行业少数几只大盘股主导地位的影响；我们认为，信息技术行业具有良好的增长前景，其因子排名再次受到少数几只超大盘股主导地位的影响。 行业评级 来源：嘉信金融研究中…

今年刚过四个多月，尽管市场看似平静（至少在指数层面），但暗地里却发生了相当大的波动。我们曾写过关于单个成员层面的疲软，但在本报告中，我们将研究高出几个级别的标普 500 指数的 11 个板块。暗地里波动的故事仍然相同，但过去几个月发生了关键的领导层变动，其中许多变动都以某种隐秘的方式发生。 下图显示了今年迄今所有 11 个板块的表现。你可以看到，通信服务保持…

作者：Larry Adam，2024 年 4 月 23 日 关键要点 过度乐观预示短期回调 波动是长期投资的正常特征 一些疲软迹象并不令人担忧 保持冷静，继续前行！在长时间的平静之后，近期的波动性爆发引起了市场的关注，并暂时阻止了标普 500 指数近期的上涨势头。虽然市场波动可能令人担忧，但请记住不要惊慌——回调和波动性暂时飙升是很常见的。下面我们将从宏观角…

作者：Paul Eitelman，2024 年 4 月 17 日 执行摘要： 市场对伊朗袭击以色列的最初反应是谨慎的，标准普尔 500 指数期货上涨 0.3%。 从历史上看，地缘政治事件通常会导致股票市场小幅下跌，以及债券市场避险，其长期影响并不常见。 在伊朗袭击以色列之后，我们认为，在我们的投资组合策略中保持略微防御的态势是适当的。 我们的投资领导团队周日…

尽管其他气候倡议举步维艰，但绿色转型的一个很大程度上看不见的驱动力正在迅速赢得一些全球最大投资者的支持。 包括 KKR 和 KKR 在内的公司公司、黑石公司和布鲁克菲尔德公司正在向公司和技术投入数十亿美元，以帮助减少装配线、办公楼甚至农场浪费的大量能源。 私募股权巨头 KKR 合伙人兼气候战略联席主管伊曼纽尔·拉加里格 (Emmanuel Lagarrigu…

在美国最受欢迎的厨房竞赛电视节目之一《顶级厨师》中，参赛者带着知识和经验走进来，但不知道他们将面临什么挑战。他们的目标是准备一道令专业厨师满意的菜肴，但评委们却加入了参赛者意想不到的各种食材。有抱负的厨师必须迅速思考、即兴发挥并争分夺秒。 听起来有点熟？快速脚步不仅是 2023 年的投资主题，而且 2024 年的竞争也将变得更加激烈。以下是我们 2024 年…

“……我学到的是，无论我在生活中取得什么成功，都更多地取决于我如何处理我不知道的事情，而不是我知道的事情…… “……我写这本书的原因是因为现在正在发生的事情在我们的一生中从未发生过，我想像一名知道许多此类病例的医生一样，但我必须回去看它们历史，以便获得这种观点。 “……只有有限数量的人格类型会走有限数量的道路，这导致他们遇到有限数量的…

中东冲突 作者：嘉信理财 Jeffrey Kleintop 迄今为止，中东当前的敌对行动已得到相对平静的市场反应，但如果战争威胁到全球经济衰退，市场风险仍然存在。 尽管人员伤亡难以想象，但市场评估认为，最近爆发的中东战争不太可能对长期投资者构成重大风险 早期评估 中东冲突的主要溢出效应通常体现在石油和天然气价格上。值得注意的是，今天石油和天然气的上涨幅度远不…

作者：Frank Holmes，23 年 10 月 1 日 今年人民币兑美元汇率已贬值近 6%，而上海上市股票较 5 月份创下的 2023 年高点下跌约 8%。房地产危机仍在持续，中国第二大房地产开发商、全球负债最重的恒大集团创始人兼董事长据报道因不明原因被警方拘留后，其股票于周四停止交易。 在此背景下，黄金已成为首选投资选择，可以对冲金融波动。 据彭博社报…

作者：Frank Holmes 金砖国家正在走向成熟。 在本周于约翰内斯堡举行的年度峰会上，五个新兴国家——巴西、俄罗斯、印度、中国和南非——宣布了自 2010 年以来的首次扩大计划。2024 年 1 月 1 日，金砖国家将迎来六位新成员。成员：沙特阿拉伯、阿根廷、埃及、埃塞俄比亚、伊朗和阿拉伯联合酋长国（阿联酋）。 此次扩张将进一步使金砖国家成为制衡七国集…

作者：Nick Peters-Golden 根据 VettaFi 最近的股票研讨会的民意调查显示，能源和信息技术是投资者最关心的两个行业。 在由 VettaFi 副主席 Tom Lydon 主持的“当今市场格局的战略行业分配”小组会议上，观众对他们认为今年剩余时间里最有吸引力的行业进行了民意调查。绝大多数受访者选择了能源（42%），信息技术紧随其后（21%）…

作者：Carl Tannenbaum 当银行里的年轻人（这意味着几乎所有与我一起工作的人）抱怨通货膨胀和利率时，我变得脾气暴躁。当我刚开始时，我告诉他们，这两个数量都达到了两位数，“软着陆”这个词还没有进入我们的词汇。在我的谩骂结束时，我表示，与我们老一辈人以前所忍受的相比，他们现在的不适根本算不了什么。 最近几周，我还无意中听到合作伙伴担心能源成本上涨。我…

作者：Frank Holmes 众所周知，无论时间跨度如何，九月历来对股市来说都是充满挑战的月份。根据 Yardeni Research 的数据，自 1928 年以来，标准普尔 500 指数在 9 月收盘下跌了 52 次，比任何其他月份都要多。从过去30年和5年的月度回报来看，9月份股市表现最差，平均分别下跌0.34%和2.89%。 尽管过去的表现并不能保证…

伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)周六的收益报告显示，第二季度营业利润超出了华尔街的预期，股价跃升至历史新高。 沃伦·巴菲特旗下的铁路、公用事业、能源和保险公司集团的 B 类股票周一上涨 3.6%，至 362.58 美元，创历史最高收盘价。这是自 11 月以来的最大涨幅，推动该股突破去年 3 月创下的历史新高。 爱德华·琼斯…

今年以来最火的基金是什么？最火的赛道是什么？最火的主线是什么？如果你的投资组合与「能源」这两个字不沾边的话，大概率与上述三个问题的答案也没什么关系了。 看一下今年以来基金收益的排行榜 第12、13因为是新建仓的基金，在21年12月份才成立，建仓期6个月。在一季度的仓位很少，所以不具代表性，能到这个位置纯属偶然，我们把它拿掉。同样第一名是个债券，也给他拿掉。 …

今年的市场真是此起彼伏，好像是一只乱窜的地鼠，怎么也打不到。 眼看着时间过去了2个月，2022年已经过去了六分之一，很多人的账户还是负数，主线似乎依然没有什么迹象。据说要来一波两会行情?别逗了，分分钟给你来个「跌妈不认」。 悄无声息之中有一个资产一直一直在涨，今年以来的涨幅已经超过了20%，这就是大豆。 看这个图就知道今年以来，大豆的价格坐上了火箭一样，蹭蹭…