按时间归档：2023年

了解您所支付的费用 如果不确切了解您所付出的代价，您就无法停止支持您的孩子。在您列出详细清单之前，您甚至可能不会意识到每月或每年要支付多少钱。 Creditcards.com 的一项民意调查发现 近一半的父母在疫情期间支持自己的孩子。在这样做的人中，79% 的人使用了本来可以用于偿还自己的债务、紧急储蓄、退休或其他长期目标的资金。 大部分财政支持 用于食品、…

过去的这一周，有两位中国人耳熟能详的老熟人离开了我们，基辛格和芒格。中国人民的老朋友基辛格，算是中国回归国际舞台的见证人。芒格，伯克希尔的创始人之一，让价值投资发扬光大的重要代表人物。弗里曼认为，他们最大的共同点就是都很有耐心，能够用长期和发展的眼光看问题，不论是我们这个多变的现实世界，还是充满不确定的金融市场。当然能够有这个资本和资格的，还需要一个良好的体…

最近经济学家对经济将避免衰退越来越有信心。这是由于强劲的就业和零售销售数据。就连杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在最近的讲话中也提到了这些数据的实力。以机智： “更多证据表明经济增长持续高于趋势水平，或者劳动力市场的紧张状况不再缓解，可能会导致通胀进一步恶化，并可能导致货币政策进一步收紧。无论如何，通胀仍然过高，几个月的良好数据只是建立通胀持续下…

介绍 支持向量机是1990年代由计算机科学家发明的一种有监督学习方法，使用范围较广，预测精度较高。 最大分隔边界判别法 分隔超平面 对因变量为两分类的情形，设自变量xi,i=1,2,…,n在ℝp空间中，如果存在曲面将ℝp分隔成两部分，使得两类的样本可以分开，就有了一种简单的判别准则。超平面是最简单的分隔曲面。 在平面空间ℝ2={(x1,x2):x1,x2∈ℝ…

技术使我们能够随时随地立即访问一切。在许多情况下，例如与朋友和家人保持联系，或了解世界事件，这是一件好事。然而，当谈到投资和资金管理时，更快、更简单的投资方式会让人们更快、更容易地损失更多的钱。 随着投资机会的扩大，采取不主动挑选股票或把握市场时机的投资计划变得更加重要。制定投资计划的目的是为了让您放松，所以你不会每天都关注市场，紧张地问：“我怎么样？我怎么…

财务安全，对自己的财务计划和赚取足够的钱来照顾家人的能力充满信心，是您可以实现的最有价值的财务目标之一。财务安全意味着您可以支付意想不到的费用，慢慢地做出重大决定，并扩大您的慷慨程度。 简而言之，财务安全为您提供了选择。您可以专注于对您来说最重要的活动、人和经历，而不是靠薪水过日子。 想增加您的财务安全吗？从这 5 个策略开始 实现财务安全是一个充满挑战的过…

最近的A股有点原地休整的意思，反弹了2周，喘口气。那这一波的反弹结束了吗？弗里曼看来，如果我们放在一个更长的时间维度来看的话，目前的状态是盘整，在积蓄力量。如果放在短期的一个视角来看那确实是一个波段操作的窗口过去了。 从长期来看，最近有一些事情值得关注一下，比如监管的各种政策。虽说到了年底一般都出新闻，因为是开会的时间嘛。但是今年似乎都是一些务实的，而且指向…

1. 对自己、孩子和预算诚实 父母总是想帮助他们的孩子，这可能会让你觉得有义务在有资源的情况下提供经济援助。 然而，当谈到支付研究生费用时，没有什么是必须的、应该的或必须的。研究生教育可能是您孩子热衷的事业，但这并不意味着您应该牺牲自己的经济未来来建设他们的未来。 如果你已经存了多年钱来支付本科费用，那么你的财务计划中可能没有足够的空间来资助另一个学位——但…

作者：Belinda Tsui，AIF，CFP® 您正处于最后冲刺阶段，正在向终点线前进。经过多年的努力，是时候收获劳动成果，享受余生了。如果您距离退休不到 10 年，使用下面的清单并优先考虑这 10 件事将有助于您对退休充满信心。我们大多数人都对理想的退休生活有一个愿景，通过适当的规划和准备，您将能够享受退休生活的阳光和雨天。 1. 计算数字 一旦你退休了…

43.1 树回归的简单演示 决策树方法按不同自变量的不同值， 分层地把训练集分组。 每层使用一个变量， 所以这样的分组构成一个二叉树表示。 为了预测一个观测的类归属， 找到它所属的组， 用组的类归属或大多数观测的类归属进行预测。 这样的方法称为决策树(decision tree)。 决策树方法既可以用于判别问题， 也可以用于回归问题，称为回归树。 …

虽然投资规则通常很困难，但它可以帮助我们在波动或不确定的市场中保持专注和投资纪律。今年的情况确实如此，利率飙升、经济衰退预期以及两国地缘政治冲突。在这样的时期，我们很容易想象最坏的结果。下图是潜在事件和结果的正态分布“钟形曲线”。简单来说，68.26% 的情况下会出现正常结果。从经济角度来说，这就是正常的衰退或避免衰退的情况。95.44% 的时间里，我们很可…

为什么要协商薪资？ 薪资谈判的做法变得越来越普遍，但这并不会让你自己感觉更容易。在其年度调查中，ZipRecruiter 发现 64% 的上一份工作申请人接受了第一次提供的薪资——即使他们对薪资不满意。 但薪资谈判不仅仅适合新人。经验丰富的专业人士应定期评估他们的收入，以确保他们的技能、知识、可交付成果以及他们每天为工作带来的价值得到适当的补偿。 同一项 Z…

克服投资中的情感偏见是很困难的，因为它们基本上是我们思维中嵌入的过滤器。它们通常并不理性，无法帮助您更明智地投资，而且许多投资者甚至没有意识到他们一开始就设置了这些过滤器。 虽然在投资方面不可能完全没有偏见，但了解最常见的偏见将帮助您弥补它们。 仔细阅读这六种偏见，并考虑哪些会影响您的投资习惯。 六种主要的情感投资偏见 损失厌恶偏差  没有人喜欢赔钱。事实上…

在规划您的退休生活时，像拼图一样理解每个元素会很有帮助。你的钱从哪里来？你要参加社保吗？你有养老金吗？你将住在哪里？ 在您考虑了所有可能的问题后，所有这些答案都适合您的投资组合计划。它之所以结构像拼图，是因为如果您在规划过程中没有尽职调查，则无法强制将各个部分拼合在一起。 那么让我们一起计划吧！ 让我们从几个简单的步骤开始…… 尽早开…

42.1 介绍 这一章用Hitters数据集演示线性回归、回归自变量选择， 岭回归、lasso回归， 以及如何进行超参数调优。 考虑ISLR包的Hitters数据集。 此数据集有322个运动员的20个变量的数据， 其中的变量Salary（工资）是我们关心的。 变量包括: 数据集的详细变量信息如下: 希望以Salary为因变量，查看其缺失值个数: 为…

作者：Mario Stefanidis 绝大多数新投资者选择 ETF 作为他们的首选投资工具。6 月 13 日至 28 日期间，嘉信理财 (Charles Schwab)对 2,200 名投资者对其 2023 ETF 及其他研究进行了全面调查。该公司选择了 1,000 名 ETF 投资者、1,000 名非 ETF 投资者和 200 名“第一代”投资者进行研究…

市场波动不可避免，但无法可靠预测。即使对于经验丰富的投资者来说，这些时期也可能会引起不受欢迎的焦虑。 然而，在熊市中有时很难听到安慰。恐惧会占据上风，引发几乎压倒性的抛售冲动。遗憾的是，其结果很少是有益的，而且常常是相当有害的。 因此，我们的目标是让您的投资组合的波动性不会首先引发恐慌。最终，克服投资道路上的坎坷可以帮助您的计划从更积极的投资组合的更高预期回…

投资者几乎普遍认为，如果股票投资组合遭受大幅损失，他们将无法实现目标， 但事实并非如此。 考虑下图，该图显示了过去 20 年来美国股市最大的年度回撤或损失，与该指数的年回报率重叠。你看到了什么？股市几乎每年都会下跌很多，包括去年。但尽管有这些损失，绝大多数时候股市还是每年上涨——股市下跌，有时跌幅很大，然后又很快恢复，通常在同一日历年之内。 纵观整个20年，…

让您的退休梦想成为现实 当大多数人考虑退休时，他们的脑海中对退休生活会是什么样子有一个非常清晰的画面。他们可能会想象花几天时间打高尔夫球或骑自行车，去新的、令人兴奋的地方旅行，或者与孙辈共度时光。但对于许多退休人员来说，现实与这些梦想相去甚远。也许他们并不像他们想象的那么健康，钱很紧张，或者他们只是不知道如何打发所有的空闲时间。 你的热情是什么？ 当您发现自…

统计学习介绍的主要参考书: (James et al. 2013): Gareth James, Daniela Witten, Trevor Hastie, Robert Tibshirani(2013) An Introduction to Statistical Learning: with Applications in R, Springer. M…

作者：Josh Lohmeier 在这个利率较高的时期，要获取阿尔法并降低企业信贷风险​​，需要采取更精细的方法。富兰克林邓普顿固定收益公司的 Josh Lohmeier 揭示了一个动态的投资组合构建过程，该过程可适应各种类型的投资者，并可在不同类型的环境中重复。 要点： 在当前利率长期较高的环境下，我们认为需要更复杂的技术来捕捉阿尔法（高于基准回报的投资所…

它只需要四种品质，成为一名成功的投资者需要具备四种品质才能实现我们的财务目标。目标是什么并不重要——它可能是退休，也可能是去世界各地改变生活的旅行。一个人同时具备这四种特质是非常罕见的。让我们来谈谈它们： 知识 这是大多数人认为存在最大差距的地方。有趣的是，事实并非如此。投资者都是非常聪明的人，他们中的许多人都有金融背景或经营自己的公司。这有助于他们了解什么…

退休是人生中一个令人兴奋的阶段，它为新体验提供了无数的机会，而这段时间最丰富的活动之一就是旅行。无论您是计划探索异国情调的目的地还是重游过去珍爱的地方，在退休后踏上旅程都需要仔细考虑。我们将分享退休旅行的宝贵建议和黄金规则，帮助您充分享受冒险之旅，同时确保舒适而充实的体验。 1. 拥抱灵活性：作为退休人员，您拥有充裕的时间，因此在旅行计划中拥抱灵活性。避免僵…

对于投资者来说，这是艰难的一年，因为多元化的股票投资组合较去年的高点下降，债券也未能提供我们在之前的经济低迷时期看到的稳定性。 根据我的经验，大多数人都难以应对这样的一年。当一切似乎都“不起作用”时，我们就会变得不耐烦，并开始寻找替代方案，从长远来看没有多大意义但今年效果更好的策略或方法。 在严苛的投资环境中，当其他人似乎都在失去理智时，保持冷静的最佳方法是…

40.1 随机数 随机模拟是统计研究的重要方法， 另外许多现代统计计算方法（如MCMC）也是基于随机模拟的。 R中提供了多种不同概率分布的随机数函数， 可以批量地产生随机数。 一些R扩展包利用了随机模拟方法，如boot包进行bootstrap估计。 所谓随机数，实际是“伪随机数”， 是从一组起始值（称为种子）， 按照某种递推算法向前递推得到的。 所…

作者：Jim Masturzo 关键点 长期的零利率加上扩张性的财政政策使投资者能够积累充足的资本来抵御 40 年来最快速的紧缩周期。 当前的股票抛售可能是从十年的富裕过渡到十年的紧缩的一个拐点，随着经济正常化和市场寻求平衡，这会给证券价格带来压力 较高的利率和通货膨胀预计将持续存在，从而放大美国预算赤字对GDP增长的风险，并限制美联储避免经济衰退的能力。 …

在一个充满不确定性的不断变化的世界中，保险是一个重要的安全工具，为个人和家庭提供财务保护和安心。不同类型的保单可满足特定需求并为各种生活事件提供承保。本综合指南旨在更深入地探讨四种基本保险类型的复杂性：人寿保险、健康保险、残疾保险和长期护理保险。 ‍ 1. 人寿保险 ‍ 什么是人寿保险？ ‍ 人寿保险是个人与保险提供者之间签订的合同，保证在被保险人死亡时向受…

随着退休人员进入人生的新阶段，他们中的许多人面临着新的财务挑战。他们需要了解的最重要的概念之一是分配率。分配率是指退休人员每年提取的储蓄占其支出的百分比。这个数字至关重要，因为它决定了他们的积蓄能维持多久。高分配率可能会在最初为退休人员提供更舒适的生活水平，但会很快耗尽他们的储蓄，使他们在晚年没有安全感，甚至更糟糕的是出现短缺。因此，了解分配率可以帮助退休人…

在迈向财务成功的旅程中，设定清晰有效的目标至关重要。SMART 框架是“具体”、“可衡量”、“可实现”、“相关”和“有时限”的缩写，它提供了一种结构化的目标设定方法，可以显著增强您的财务规划工作。我们将深入研究 SMART 框架的每个要素，并探讨它如何帮助您做出明智的决策、保持专注并实现您期望的财务里程碑。 ‍ ‍ 1. 具体目标：清晰是关键 ‍ 创建 SM…

这里仅仅给出了部分常用的时间序列函数的用法， 更详细的说明参见作者的金融时间序列分析讲义。 39.1 基本概念 设ℤ为整数集， {Xt,t∈ℤ}中Xt是随机变量， 称{Xt}为时间序列。 如果{Xt}的有限维联合分布不随时间推移而变化， 称{Xt}为严平稳时间序列。 如果{Xt}二阶矩有限， 期望和方差不随时间而变化， 两个时间点之间的协…